Den Atari 520STE er en videreudvikling af den Atari 520STF , med adskillige forbedringer som tilsætningen af en blitter , en palet af 4096 farver i stedet for de 512 af STF, en forbedret lyd chip, to ekstra porte til tilslutning af analoge joysticks (som blev i praksis næppe brugt) og lydudgang i stereo RCA- format . En anden vigtig forbedring af STE er det faktum, at hukommelsen er klippet og ikke længere loddet.