Financial Services and Markets Authority

Financial Services and Markets Authority
Skabelse	1 st april 2011
Jurisdiktion	Belgien
Sæde	Bruxelles
Internet side	http://www.fsma.be
Bank-, finans- og forsikringsprovision

Den Financial Services og Markedstilsynsmyndighed , forkortet til FSMA Financial Services og Markedstilsynsmyndighed , efterfølgeren til den tidligere Bank, finans og forsikring Kommissionen ( CBFA ), er en myndighed belgisk , som udøver den kontrol af finanssektoren siden1 st april 2011Belgisk sammen med National Bank of Belgium .

Dets drift og opgaver er defineret i belgisk lov, især loven af ​​2. juli 2010 om tilpasning af loven af ​​2. august 2002 om tilsyn med den finansielle sektor og om finansielle tjenester.

Historie og status

FSMA overtog den efter Bank, Finance and Insurance Commission (CBFA) den1 st april 2011. FSMA har status som et autonomt offentligt organ. Dette betyder, at det blev oprettet ved lov, og at det uafhængigt udøver de missioner af almen interesse, som lovgiveren har fået overdraget det. Medlemmerne af FSMA's organer udnævnes ved kongelig anordning for en periode på seks år. FSMA-medarbejdere har kontraktlig status. FSMA udøver sammen med den nationale bank i Belgien tilsyn med den belgiske finansielle sektor. I henhold til den nye kontrolmodel, der trådte i kraft i 2011, er FSMA's beføjelser opdelt i seks områder: tilsyn med finansielle markeder og tilsyn med børsnoterede virksomheder , tilsyn med adfærdsregler, tilsyn med produkter, tilsyn med finansielle tjenesteudbydere og formidlere , overvågning af supplerende pensioner og bidrag til bedre økonomisk uddannelse .

Missioner

I sin egenskab af tilsynsmyndighed har FSMA i det væsentlige seks missioner. Det sikrer, at den finansielle forbruger behandles på en etisk, korrekt og retfærdig måde; dets mål er gennemsigtighed og fair funktion af de finansielle markeder det fremmer tilstrækkelig levering af finansielle tjenester ved at føre tilsyn med, at finansielle institutioner overholder de regler for adfærd, der gælder for dem, ved at overvåge finansielle produkter, udbydere af disse tjenester og supplerende pensioner og ved at sikre bedre økonomisk forbrugeruddannelse.

Tilsyn med finansielle markeder og kontrol med børsnoterede virksomheder

FSMA fører tilsyn med de finansielle markeder og fører tilsyn med børsnoterede selskaber. Dette betyder især kontrol af de oplysninger, der formidles af børsnoterede virksomheder. Det sikrer, at disse oplysninger er komplette og gøres tilgængelige for offentligheden i god tid. FSMA sikrer, at indehavere af kapitalandele i et børsnoteret selskab behandles på samme måde. Den overvåger også selve de finansielle markeders funktion ved at udøve kontrol over markedsinfrastrukturer, såsom Euronext Brussels.

I praksis :

• Under et overtagelsestilbud sikrer FSMA, at reglerne overholdes.
• FSMA sikrer, at den økonomiske information, der formidles af børsnoterede virksomheder, er tilgængelig for alle på samme tid.
• FSMA kan gribe ind på forskellige måder, når en virksomhed ikke overholder de gældende regler (for eksempel offentliggøre en advarsel, suspendere noteringen af ​​en aktie, pålægge en bøde osv.).
• FSMA kan undersøge situationer, der kan udgøre insiderhandel eller markedsmanipulation, og om nødvendigt sanktionere dem.

Produktkontrol

Produktkontrol sigter mod at sikre, at produkter, der tilbydes forbrugere, er forståelige og nyttige. Det bør også give forbrugerne mulighed for at få et bedre overblik over omkostningerne forbundet med disse produkter. At gøre produkterne enklere og mere forståelige er også et af FSMA's mål.

Alle finansielle produkter, der tilbydes forbrugere, er underlagt tilsyn af FSMA. Kontrol af finansielle produkter udføres på to måder: den vedrører både kvaliteten af ​​informationen og reklamer, der formidles om disse produkter, og overholdelse af reglerne for disse produkter.

I praksis :

• Ved udstedelse af værdipapirer til offentligheden i Belgien skal FSMA først godkende prospektet eller kontrollere, om prospektet er godkendt i udlandet.
• FSMA overvåger funktionen og organisationen af kollektive investeringsforetagender (investeringsfonde eller SICAV'er ).
• FSMA sikrer, i tilfælde af forsikringsprodukter og realkreditlån , at de nødvendige oplysninger er meddelt klienten inden kontraktens indgåelse, og at de kontraktmæssige betingelser er tilstrækkelige.
• I fremtiden kunne FSMA være ansvarlig for bl.a. godkendelse af reklame vedrørende sparekonti.
• FSMA sikrer, at udbydere af finansielle tjenester overholder de regler, der er fastlagt af FSMA med hensyn til markedsføring af strukturerede produkter .

Regler for opførsel

FSMA sikrer, at finansielle institutioner overholder de gældende adfærdsregler for at sikre en ærlig, retfærdig og professionel behandling af deres kunder. Disse regler gælder for alle finansielle institutioner, der tilbyder produkter i Belgien, og gælder derfor også for banker , forsikringsselskaber og mæglerfirmaer , hvis tilladelse også hører under den belgiske nationalbank .

For at kunne sikre korrekt og flittig behandling af forbrugere af finansielle produkter og tjenester skal finansielle institutioner have en passende organisation og anvende de krævede procedurer. Dette indebærer især korrekte oplysninger, passende styring af potentielle interessekonflikter og optimal udførelse af klientinstruktioner. Derudover kan finansielle institutioner kun sælge produkter til en klient, der svarer til hans risikoprofil.

I praksis :

• Adfærdsreglerne skal især forhindre klienter i at blive ofre for, hvordan en finansiel institution sælger et produkt til en klient, der ikke svarer til dets risikoprofil eller dets investeringsmål.
• Regler skal sikre, at finansielle institutioners interesser ikke tilsidesætter deres kunders interesser.

Udbydere af finansielle tjenester og formidlere

FSMA fører tilsyn med en hel række spillere, der leverer finansielle tjenester og er i direkte kontakt med kunderne:

• formidlere inden for bank- og investeringstjenester og forsikringsformidlere (agenter og mæglere);
• administrationsselskaber for kollektive investeringsselskaber;
• porteføljeforvaltning og investeringsrådgivningsvirksomheder;
• udvekslingskontorer;
• realkreditinstitutter.

Det planlægges på lang sigt også at overlade FSMA kontrol med finansielle planlæggere , formidlere, der tilbyder realkreditlån og virksomheder, der yder forbrugerlån.

I praksis :

• Alle mæglere og agenter skal være registreret hos FSMA som finansielle formidlere.
• Når en person ønsker at blive agent eller mægler til at sælge bank- eller forsikringsprodukter, kontrollerer FSMA, om denne person har tilstrækkelig uddannelse og den krævede faglige integritet.
• Hvis FSMA finder ud af, at en person tilbyder finansielle tjenester uden at have den nødvendige tilladelse, udsender den en advarsel og informerer de retlige myndigheder.

Finansiel uddannelse

Et af FSMA's mål er at udvikle finansiel uddannelse for sparere og investorer, så de får en bedre forståelse af de finansielle produkter og tjenester, der tilbydes dem.

I praksis :

• FSMA udvikler en handlingsplan med det formål at forbedre belgiske statsborgeres økonomiske viden.

Pensioner

FSMA fører tilsyn med de supplerende pensioner, som funktionærer eller selvstændige arbejdstagere udgør inden for rammerne af deres professionelle aktiviteter (det såkaldte "den anden pensionssøjle"). FSMA sikrer overholdelse af social lovgivning vedrørende den anden pensionssøjle og overvåger den økonomiske sundhed for institutionerne til erhvervspension, som administrerer de supplerende pensionsordninger.

I praksis :

• FSMA behandler klager fra medlemmer og modtagere vedrørende deres supplerende pensionsrettigheder.
• Når en institution for erhvervstilknyttet pension har en finansieringsmangel, kan FSMA pålægge den en genopretnings- eller reorganiseringsplan for at sikre, at denne mangel ryddes så hurtigt som muligt.

Internationalt samarbejde

FSMA er medlem af Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed (ESMA) og af Den Europæiske Forsikrings- og Arbejdsmarkedspensionsmyndighed (EIOPA). FSMA deltager i arbejdet i European Systemic Risk Board (ESRB), som formand for formanden for Den Europæiske Centralbank . Den belgiske tilsynsmyndighed er også repræsenteret i internationale organer, der sikrer koordineringen af ​​tilsynet, såsom Den Internationale Organisation for Værdipapircommissioner (IOSCO) og Den Internationale Organisation for Pensionstilsynsmyndigheder (IOPS). Endelig har FSMA indgået adskillige bilaterale og multilaterale samarbejdsaftaler med modpartens nationale tilsynsmyndigheder. FSMA sidder også i flere tilsynshøjskoler, hvis opgave er at koordinere kontrollen med markedsinfrastrukturer.

Lovgivningsmæssige referencer

• Lov af 2. august 2002 om tilsyn med den finansielle sektor og finansielle tjenester, som ændret ved den kongelige anordning af 3. marts 2011 om gennemførelse af udviklingen af ​​den finansielle sektors kontrolstrukturer.

Andre kilder

• FSMA præsentationsbrochure .
• FSMA årsrapport 2011
• Antoine Van Cauwenberghe, De sanctieprocedure van de FSMA na de twin peaks-hervorming van het financieel toezicht , i Financiële regulering in de kering: IFR-dagen 2011 , Intersentia, s. 561-606.
• Belgiens Nationalbank, tilsynskontrol .
• FSMA fandt hurtigt sin kørehastighed , Le Soir , 26. juni 2012, online .
• P.-H. Thomas, produkter, der er for komplekse, fryses ned , Le Soir , 21. juni 2011, s. 22 .
• Moratorium for alt for komplekse strukturerede produkter , La Libre Belgique , 21. juni 2011, presseartikel

Bemærkninger

1. Under Twin Peaks- systemet, der er vedtaget af Belgien , deles kontrollen mellem to institutioner; Den belgiske nationalbank er hovedansvarlig for tilsyn.

Relaterede artikler

• Børsenes historie
• Direktivet om markeder i finansielle instrumenter - MiFID .
• Solvens II
• Andre reguleringsmyndigheder på det finansielle marked