Warren Buffett

Warren Buffett Billede i infoboks. Warren Buffett i 2015 . Fungere
CEO ( in )
Biografi
Fødsel 30. august 1930
Omaha , Nebraska , USA
Nationalitet amerikansk
Hjem Omaha
Uddannelse University of Pennsylvania
Columbia University
Woodrow Wilson High School (indtil1947)
Wharton School (siden1947)
University of Nebraska i Lincoln ( Bachelor of Science ) (op til1950)
Columbia Business School ( kandidatgrad ) (op til1951)
Aktiviteter Investor , iværksætter , aktionær , finansmand
Aktivitetsperiode Siden 1951
Far Howard buffett
Mor Leila Stahl ( d )
Søskende Doris Buffett ( en )
Roberta Buffett Elliott ( d )
Ægtefælle Susan Thompson (1952-2004)
Astrid Menks (2006–)
Børn Howard Graham Buffett ( en )
Susan Alice Buffett ( en )
Peter Andrew Buffett ( en )
Andre oplysninger
Ejer af Berkshire Hathaway
Medlem af American Academy of Arts and Sciences
Mestre Benjamin Graham
Forskel Præsidentens medalje for frihed
Underskrift

Warren Buffett , født den30. august 1930i Omaha , er forretningsmand , investor og milliardær i USA . Efter investeringer i aktiemarkedet blev han milliardær i 1980'erne; magasinet Forbes klasse 3 e global velstand i 2019, anslået til 82,5 milliarder dollars .

I Maj 2021hans formue når 110 milliarder dollars ifølge Forbes .

Biografi

Warren Edward Buffett blev født i Omaha , Nebraska . Hendes far, Howard Buffett , er børsmægler og medlem af Kongressen . Buffett studerede ved University of Nebraska og opnåede en kandidatgrad i økonomi fra Columbia University . Vender tilbage til Omaha i 1958 administrerer han aktiemarkedsporteføljer og samler penge fra venner og bekendte, familie og hans egne. Siden 1969 har dets investeringer realiseret gevinster på næsten 30% i gennemsnit pr. År på et marked, hvor gennemsnittet er mellem 7 og 11%, og hvor de bedste resultater er enestående. Under Buffetts ledelse har Berkshire-fonden overgået benchmarks på markeder som S&P 500 og Dow Jones i mere end fyrre år (enestående præstation, når man overvejer, at mere end 80% af investorerne ikke slår deres aktieindeks).

Han blev gift med Susan Thompson i 1952. De adskilles i 1977, men uden skilsmisse. Denne vigtige Berkshire Hathaway- aktionær og bestyrelsesmedlem døde torsdag29. juli 2004 af et hjerteanfald.

I 2009 bor Buffett sammen med Astrid Menks, hans sidste ledsager siden separationen med sin kone.

Han har tre børn, hvoraf den ene er landmand i Nebraska og en anden komponist af new age- musik . Warren Buffett har endnu ikke klart udpeget sin efterfølger som leder af sit firma, hans børn vil ikke arve hele hans formue, han har planlagt at donere et stort flertal af det, dvs. $ 37 milliarder dollars til en velgørenhedsorganisation, Bill og Melinda- Gates Foundation , ligesom hans ven Bill Gates gjorde .

I 2016 blev han Arnold Schwarzeneggers rådgiver i The Celebrity Apprentice TV-show .

År Alder Højdepunkter Anslået formue (i nuværende $)
1930 0 Det 30. august 1930, Warren Edward Buffett, søn af Howard , børsmægler og kongresmedlem , og Leila Buffett, blev født i Omaha , Nebraska . Hans bedstefar ejer derefter en købmand i denne by. -
1941 11 Warren ledsager undertiden sin far til sin arbejdsplads i et mæglerfirma. Han køber sin første aktie: 6 aktier (3 for sig selv og 3 for sin søster, Doris) i Cities Service Company til en enhedsomkostning på $ 38  . Virksomhedens pris falder til $ 27,  før den rebounder til $ 40  . Warren giver derefter titlerne op og savner deres meteoriske fremgang i de følgende uger ( $ 200  )! Han lærte en første lektion om indtjeningstab knyttet til en "for tidlig" exit fra en god investering. -
1943 13 Han fortæller en familieven, at han bliver millionær inden 30, eller "han hopper fra den højeste bygning i Omaha . " Hans første job er at skrive et par aktiekurser på tavlen i sin fars mæglerfirma. Ifølge Forbes- magasinet , også en avisleverandør, ville han have udfyldt sin første selvangivelse kl. 13 og sørge for at fratrække sin cykel til skatteformål med et beløb på $ 35  . -
1945 15 Warren tjener op til $ 175  pr. Måned ved levering af avisen The Washington Post . I yderligere 14 år, begyndende i 1945, investerede han 1200  $ af sine besparelser i 40 hektar landbrugsjord, der var udlejet til landmænd. > $ 1.200 
1947 17 Warren, dengang gymnasiet, og en ven erhverver en flippermaskine, der bruges til en pris på 25  $ . Warren forestiller sig maskinens potentiale; han placerer den i nærheden af ​​en frisørsalon. I de følgende måneder erhverves yderligere tre maskiner og placeres forskellige steder i byen. Denne forretning sælges inden for et år til en veteran fra den sidste krig for $ 1.200  . Derudover tjente Warren over $ 5.000 ved at  levere aviser. Hans far opfordrer ham derefter til at gå på universitetet, hvilket teenageren ikke kan lide for meget. Han er indskrevet i Wharton School of Finance and Commerce , i Pennsylvania . Mellem $ 5.000 og $ 7.500  (?)
1948 18 Warren hader sin skole: han mener, at han har mere viden end sine lærere. Derudover initieres han i Alpha Sigma Phi broderskab , ligesom sin far og hans onkler. -
1949 19 Warren overføres til University of Nebraska . En studerende, han sætter allerede pris på sig selv i arbejdslivet. Han tilbydes et job hos JC Penny  : han nægter det. > $ 9.800 
1950 20 Warren ansøger om optagelse på Harvard Business School  : det er fiasko. Han ansøgte derefter om Columbia Business School efter at have lært, at berømte finansanalytikere Benjamin Graham og David Dodd underviste der. -
1951 21 I B. Grahams klasser gnider Warren sig med andre fremtidige ”værdiinvestorer”: Walter Schloss  (en) , Irving Kahn ... Blandt alle disse studerende er han den eneste, der har modtaget en maksimal karakter fra sin lærer (A +). For yderligere at opdage, at Graham er i bestyrelsen for forsikringsselskabet GEICO , tager han toget til Washington, DC en lørdag og banker på døren til selskabets hovedkvarter, indtil en dørmand åbner ham. Efter at have spurgt, om nogen arbejdede, fandt han en højtstående embedsmand på sjette sal, vicepræsident Lorimer Davidson; i fire timer spurgte han ham om hans aktivitet som forsikringsselskab. Davidson, som senere blev hans ven, vil huske at have bemærket fra det første kvarter, at han havde en "ekstraordinær mand" foran sig. I dag ejer Buffett fuldt ud GEICO. Endelig dimitteret med en kandidatgrad i økonomi, vil Warren derefter arbejde på Wall Street; hans far og Graham, hans mentor, fraråder ham. Derefter tilbød han at arbejde gratis for Graham: endnu et afslag. Tilbage i Omaha flirter han med Susan Thompson. Han investerer i en lille Texaco- station  : den fungerer ikke så meget som han håbede. Han arbejdede som børsmægler med sin far, den Buffett-Falk & Co . Samtidig deltager han i Dale Carnegie- forelæsninger samt aftenundervisning om "principper for at investere" med studerende to gange hans alder. $ 20.000  inklusive mere end 50% af dets beholdning i GEICO-aktier erhvervet til en kurs på $ 10.282 
1952 22 Warren og Susan ( Susie ) Thompson blev gift i april 1952. De lejede en lejlighed til $ 65  pr. Måned og fik deres første barn, Susan Alice. -
1954 24 Benjamin Graham ringer til Warren og tilbyder ham et partnerskab: startlønnen er $ 12.000  om året. Så han arbejder hos Graham-Newman Corp. i New York med Walter Schloss, og lær Grahams strenge investeringsregler der. Warren og Susan har deres andet barn: Howard Graham. -
1956 26 Graham går på pension og afslutter sit partnerskab. Tilbage i Omaha, Warren etableret sin første virksomhed: Buffett Associates Ltd . Syv familiemedlemmer og venner investerer $ 105.000   ; I mellemtiden investerer Warren kun $ 100   ! Han er nu sin egen chef og vil aldrig arbejde for nogen anden igen. I løbet af året åbnede han to andre investeringspartnerskaber. År senere ville disse midler under hans ledelse blive samlet i en (jf. 1962). > $ 140.000 
1957 27 Med sin kone Susan, der forventer deres tredje barn, køber Warren et 5-værelses stukhus på Farnam Street i Omaha til en pris af $ 31.500  . Han tilføjer også to nye investeringspartnerskaber til sin samling og forvalter sine fem fonde fra sit hjem. -
1958 28 Warren og Susan har deres tredje barn: Peter Andrew. I slutningen af ​​det tredje regnskabsår for hans første fonde fordoblede Warren investorernes oprindelige andel. -
1959 29 Warren har nu seks investeringsfonde. Det introduceres til Charlie Munger , som som teenager havde mulighed for at arbejde en dag i farfarens købmand. Aftalen mellem de to investorer er øjeblikkelig. -
1960 30 Warren beder en af ​​hans medarbejdere, en læge, om at finde ti andre læger, der er villige til at investere $ 10.000  hver; endelig er det elleve læger, der slutter sig til Buffett's investeringsfond. Der er nu syv partnerskaber (eller fonde): Buffett Associates , Buffett Fund , Dacee , Emdee , Glenoff , Mo-Buff og Underwood . -
1961 31 Med partnerskaber til en værdi af millioner af dollars foretager Warren sin første industrielle investering på 1 million dollars i en industriel mølle, Dempster . Han afslørede senere, at op til 35% af hans fonds finansielle investeringer blev placeret i et enkelt selskab, Sanborn Map Company . Solgt til $ 45  pr. Aktie i 1958 var selskabets investeringsportefølje dengang værd $ 65  (pr. Aktie): for Buffett, ud over 30% rabat på værdipapirerne, betød dette, at markedsoperatører værdsatte Sanborns traditionelle industrielle aktivitet kortfremstilling med "- $ 20   " pr. aktie, det vil sige, det var "gratis"! > 1 million dollars
1962 32 I januar 1962 værdiansættes forskellige Buffett-partnerskaber til 7.178.500  $ , mere end 1.025.000  $ tilhører korrekt navnet på investoren. Alle midler under hans ledelse grupperes derefter i en: Buffett Partnership Limited . Hovedkontoret er etableret i Omaha, sted Kiewit, i en lille kontorbygning, beskeden, men funktionel; i dag har dette sæde ikke ændret sig! I samme år tilbragte Warren et par uger i New York sammen med sin kone, Susie. Det handler primært om at skaffe penge fra gamle bekendte. Da han kom tilbage, havde hans partnerskab et par flere medarbejdere og hundreder af tusinder af dollars mere. Er det den mindste investering, eller "adgangsbillet" øges fra 25 000  $ til 100 000  $ . Buffett konsulterer Charlie Munger om skæbnen til det Dempster-selskab, der blev købt det foregående år: han anbefaler Harry Bottle, en chef, der reducerer omkostningerne, reducerer personalet og gør virksomheden rentabel igen. Buffett opdagede også en industriel virksomhed med speciale i tekstiler, Berkshire Hathaway . Noteret til $ 7,60  pr. Aktie begynder det at købe aktier. > $ 1.025 millioner
1963 33 Buffett sælger Dempster tre gange sin oprindelige pris: uden reel værdi i starten byggede dette firma en portefølje af værdipapirer til en værdi af to millioner dollars i tilbageholdelsesperioden (1961-1963). Den Buffett Partnership Limited bliver den første aktionær i Berkshire Hathaway. Den massive indtræden i selskabets kapital har en pris på $ 14,86  pr. Aktie, mens arbejdskapitalen allerede er over $ 19  pr. Aktie , for ikke at nævne de faste aktiver, som yderligere øger den reelle værdiansættelse. -
1964 34 American Express- aktier falder til $ 35 på  grund af skatteunddragelse  ; Buffett køber de nedsatte titler massevis. Warren far Howard Buffett døde den30. april 1964. -
1965 35 Efter et møde med Walt Disney personligt begynder Buffett at købe aktier i Walt Disney-selskabet  : $ 4 millioner eller 5% af selskabet investeres. American Express-værdipapirer erhvervet det foregående år videresælges til det dobbelte af deres købspris. På et bestyrelsesmøde i Berkshire Hathaway tager Warren Buffett kontrol over enheden og udpeger en ny formand til at lede den for ham, Ken Chace. -
1966 36 Warren personlige investering i partnerskabet når $ 6.849.936  . Fonden er lukket for tegning. I sit brev til aktionærerne specificerer han, at denne lukning forbliver, så længe omstændighederne er de samme; kun nye betingelser, der indebærer mere kapital for at øge resultaterne eller ankomsten af ​​en partner, der indbringer et ikke-finansielt aktiv, kan få ham til at genoverveje denne beslutning. I mellemtiden Buffett annonceret i et andet brev, sin første investering i et unoteret privatsag, i dette tilfælde, en stor butik Baltimore  : Hochschild, Kohn og Co . > $ 6.850 millioner.
1967 37 American Express-aktier er noteret for $ 180  , hvilket bringer investeringsfondens andel af de resterende værdipapirer i dets besiddelse til $ 20 millioner (for en samlet andel på $ 13 millioner). Berkshire Hathaway betaler sit første og eneste udbytte (10 cent pr. Aktie); i betragtning af at hans firma stadig er det bedste sted at investere, vil Buffett efterfølgende give afkald på at udbetale andre udbytter, som i sidste ende ville være mindre godt placeret. Berkshire erhverver forsikringsselskabet National Indemnity for 8,6 millioner dollars. I oktober skrev Buffett i sit brev til aktionærerne, at han ikke længere kunne finde nogen forretning at investere i på grund af et overvurderet aktiemarkedsmiljø. Den adskiller sig fra Berkshire Hathaway, Buffett Partnership Limited , og den værdiansættes derefter til 65 millioner dollars, hvor andelen af ​​Warren er mere end 10 millioner værd. Investoren tænker et øjeblik på at forlade investeringsverdenen for at henvende sig til andre interesseområder. > 10 millioner dollars
1968 38 Den Buffett Partnership Limited tjener $ 40 millioner, bringer den samlede værdiansættelse til $ 104 million. -
1969 39 Efter det mest succesrige år lukkes Buffett Partnership Limited, og aktiverne afvikles til fordel for partnerne; den største andel går til Berkshire Hathaway. Bare 39 år gammel står Warren Buffetts personlige rigdom på over 25 millioner dollars. > 25 millioner dollars
1970 40 Den Buffett Partnership Limited er nu fuldt opløst; Warren Buffett er kun interesseret i Berkshire Hathaway, hvor han ejer 29% af aktierne. Han udnævnte sig til præsident og begyndte at skrive sit berømte årlige brev til aktionærer . Mens omsætningen i den oprindelige tekstilvirksomhed kun er $ 45.000  , repræsenterer Berkshire Hathwayways bank-, forsikrings- og investeringsaktiviteter $ 4,7 millioner dollars. For hans del overstiger Warren egne investeringer dette beløb. -
1971 41 Selv om hans kone insisterer, køber Warren Buffett, selvom han anses for at være ”sparsommelig”, et sommerhus til andet i Laguna Beach . -
1973 43 Aktiemarkederne er baisse; Warren Buffett, køber, er euforisk! Berkshire Hathaway begynder at erhverve aktier i avisen The Washington Post . Warren tilslutter sig selskabets bestyrelse; han bliver en nær ven af ​​dets præsident, Katharine Meyer Graham . Berkshire Hathaway leverer i 1973 et udbytte på 8%. -
1974 44 På grund af fortsættelsen af ​​det bjørnemarked, der blev indledt sidste år, falder værdien af ​​Berkshire Hathaway-porteføljen. Warren Buffetts personlige formue er halveret. Samme år åbnede SEC en formel undersøgelse af Warren og en mulig interessekonflikt i en af ​​Berkshire Hathaway's opkøbssammenslutninger: intet kom ud af det. Arv halveret af finanskrisen.
1977 47 Berkshire Hathaway køber indirekte Buffalo Evening News for $ 32,5 millioner. En rivaliserende avis ville senere indlede anklager om "anti-monopol". Hans kone Susan opgiver ægteskabet uden officielt at skille sig; Warren er "bedøvet". -
1978 48 Susan introducerer sin mand Astrid Menks, en kvinde der følger ham på sine rejser og bliver hans nye følgesvend. -
1979 49 Berkshire Hathaway handler til $ 290  pr. Aktie. Warren Buffetts personlige formue var dengang 140 millioner dollars; dog er han tilfreds med en "mager" løn på $  50.000 om året. Berkshire Hathaway begynder at erhverve aktier i ABC (American Broadcasting Company) . > 140 millioner dollars
nitten og firs 51 Warren Buffett og Charlie Munger grundlagde  planen "  Berkshire Charitable Contribution ", der giver hver aktionær mulighed for at donere en del af deres overskud til den velgørende organisation, de selv vælger. -
1983 53 Berkshire Hathaway starter året med en værdiansættelse af $ 775  pr. Aktie og slutter det til $ 1.310  pr. Aktie (og en portefølje af værdipapirer på $ 1,3 mia.). Warren Buffetts arv nåede derefter 620 millioner dollars og placerede den for første gang blandt Forbes 400- placeringen . I løbet af det år købte Buffett Nebraska Furniture Mart for $ 60 millioner; det vil være en af ​​hans bedste investeringer. > 620 millioner dollars
1985 55 Warren Buffett lukker endelig Berkshire Hathaway's historiske, men urentable tekstilvirksomhed efter mange års støtte; det nægter at pålægge aktionærerne omkostningerne. Buffett er også involveret i fusionen mellem ABC og Cap Cities . Han skal derefter opgive sin post i bestyrelsen for Washington Post , føderal lovgivning, der søger at forhindre enhver interessekonflikt. Berkshire Hathaway-formand køber Scott & Fetzer (nu Scott Fetzer Company ) for $ 315 millioner. Dette datterselskab udfører forskellige aktiviteter: produktion af Kirby støvsugere , salg af World Book Encyclopedia osv. -
1986 56 Berkshire Hathaway-aktie opdeler $ 3.000  pr. Aktie. For at undgå ulejligheden for en berømthed forårsaget af hans rigdom under kommercielle flyvninger købte han, på trods af sin smag for økonomi, en brugt privatfly, en Falcon, for 850.000 dollars. -
1987 57 Berkshire Hathaway erhverver 12% af Salomon Brothers Inc. , hvilket gør den til den største aktionær (og direktøren Buffett). Efter styrtet i oktober 1987 mistede Berkshire Hathaway 25% af sin værdi; handling Adgangskode 4230  $ til 3170  $ . På efterårsdagen tabte Warren Buffett personligt $ 342 millioner. Urealiseret tab på $ 342 millioner under styrtet i oktober 1987
1988 58 Buffett begynder at købe aktier i Coca-Cola Company  : 7% erhverves for et beløb på 1,02 milliarder dollars. Coca-Cola vil være en af ​​Berkshire Hathaway's mest rentable investeringer, som stadig er en af ​​de største aktionærer i dag. -
1989 59 Berkshire Hathaway går fra $ 4.800 til  $ 8.000  pr. Aktie. Warren Buffett har nu en personlig formue på 3,8 milliarder dollars. > 3,8 milliarder dollars
1990 60 Skandaler involverer Greenberg og John Gutfreund , tidligere chefer for Salomon Brothers . -
1998 68 På mindre end ti år er værdien af ​​aktier i Berkshire Hathaway mere end tidoblet fra $ 5.875  (september 1990) til $ 78.300 (juni 1998). -
1999 69 Warren Buffett er kåret som den bedste investor fra den XX th  århundrede af en undersøgelse foretaget af konsulentvirksomheden Carson Group , lige foran Peter Lynch og John Templeton . Samme år steg Berkshire Hathaway-aktien dog kun 0,5%. Da Warren Buffett ikke har investeret en eneste dollar i ny teknologi og internetaktier, kritiseres han af andre analytikere, nogle betragter ham endda som "forældet". -
2000 70 Med boblen sprængt i teknologi- og internetaktier gjorde Warren Buffetts uklarhed ham i stand til at genvinde sit ry som en ”Omaha-vismand” blandt kommentatorer i investeringsverdenen. Berkshire Hathaway-aktie, der var faldet med næsten 50% til $ 44.000  pr. Aktie (april 2000), genoptog sit fremskridt; det vil overgå sit tidligere høje niveau (78.300  $ ) i 2003. -
2002 72 Warren Buffett satsede 11 milliarder dollars i kontrakter på dollaren mod andre valutaer: i april 2006 vil hans gevinster på disse kontrakter være 2 milliarder dollars. > 35 milliarder dollars
2003 73 Warren Buffett investerer ikke i strukturerede kreditprodukter ved oprindelsen af ​​den subprime økonomiske krise og forstår ikke, hvordan de fungerer.
2004 74 Hans kone Susan, som han havde været adskilt fra siden 1977, døde torsdag 29. juli 2004 (Warren er stadig 73) fra et hjerteanfald: hun var storaktionær i Berkshire Hathaway og medlem af dets bestyrelse. -
2006 76 I juni 2006 meddelte Warren Buffett, at han ville donere 85% af hans Berkshire Hathaway-aktier til fem fonde i årlige donationer, den første startede i juli samme år. Det største bidrag, 37 milliarder dollars, er til Bill & Melinda Gates Foundation . -
2007 77 I et brev til aktionærer meddeler Warren Buffett, at han leder efter en yngre efterfølger (eller mere) til at fortsætte sine investeringer. Han tænkte oprindeligt på Lou Simpson, investeringsdirektør for GEICO, men han er kun seks år yngre end ham ... -
2008 78 Warren Buffett bliver den rigeste mand i verden med en arv, der anslås til mellem 62 milliarder kroner (ifølge magasinet Forbes ) og 58 milliarder dollars (ifølge Yahoo! -webstedet ). For første gang i femten år i træk bliver hans ven Bill Gates (midlertidigt) truet. Mellem $ 58 og $ 62 mia
2009 79 Med den finansielle krise, der begyndte i 2007 (og som fik fart i 2008), afstod Warren Buffett sin plads som verdens førende formue til sin ven, Bill Gates. 37 milliarder dollars (estimeret 13. februar 2009)
2010 80 - 47 milliarder dollars (estimeret 11. marts 2010)
2011 81 Warren Buffett erhvervede gennem sit firma Berkshire Hathaway 64 millioner IBM- aktier (5,5% af kapitalen) for 10,7 milliarder dollars -
2012 81 Warren Buffett-meddelelse, tirsdag 17. april 2012, at han har trin 1 prostatakræft . Han blev diagnosticeret den11. april 2011, han vil blive behandlet med strålebehandling -
2014 84 Warren Buffett købte Duracell- batterier den 13. november for 4,7 milliarder dollars fra den amerikanske kæmpe Procter & Gamble . 73,8 milliarder dollars

Investeringer

Buffett går ind for "aktionærværdi", maksimering af margener for at øge afkastet til aktionærerne. Han foretrækker at investere i virksomheder, der knuser deres marked, såsom Coca-Cola , Gillette- barbermaskiner eller Duracell- batterier . Den Financial Times anser ham en promotor af husleje kapitalisme.

Buffett er vant til at fokusere sine investeringer i undervurderede virksomheder med godt langsigtet vækstpotentiale . Vanskeligheden er at identificere sådanne virksomheder. Den faktiske værdi, der produceres af disse virksomheder - som han ejer - er større end hans aktiemarkedsinvesteringer, skønt hans andel i virksomheder som Coca-Cola - hvor Berkshire Hathaway er den største aktionær - og Gillette får mere opmærksomhed. Buffett undgår tech-virksomheder , ikke fordi de i sig selv er mindre attraktive, men fordi han foretrækker at investere i brancher, han forstår, til trods for at være Apples næststørste aktionær i 2019 (5,32%).

Gennem Berkshire Hathaway ejer Warren Buffett også forsikrings- og genforsikringsselskaber som GEICO og Gen Re, der genererer betydelig floatkapital, der stammer fra deres forsikringspræmier. Disse virksomheder er finansieringskilder, som han derefter allokerer til datterselskaberne i Berkshire Hathaway, og som han bruger til at erhverve nye virksomheder. I november 2009 fremsatte Berkshire Hathaway et tilbud på $ 100  pr. Aktie i BNSF kontant og i klasse B. Aktier. Vi taler om en transaktion på $ 44 milliarder her.

I modsætning til andre investorer deltager Buffett i ledelsen af ​​virksomheder, hvor han er aktionær, såsom Washington Post . Dette er dels grunden til, at det opnår højere afkast end gennemsnittet.

Warren Buffett bor fortsat i et hus i Omaha , Nebraska , som han betalte US $ 31.500 i 1957.

Han er glad for at være en stor investor i Coca-Cola og er også en stor fan af sine produkter. I sit brev til aktionærerne fra 1991 siger Buffett, at han drikker fem dåser Cherry Coke om dagen.

Det 23. september 2008besluttede han at erhverve US $ 5 milliarder af evige præferenceaktier i den amerikanske bank Goldman Sachs .

Dens aktiemarkedsstrategi er baseret på en række principper, herunder:

Derudover reducerer spillet på lang sigt i høj grad transaktionsomkostninger og størrelsen af ​​kapitalgevinstskat. "Jeg leder efter virksomheder, hvis aktivitet jeg kan forudsige 15 eller 20 år."

Buffett er ikke en tilhænger af strategien om "at tage overskud", så snart prisen på en aktie stiger med et par snesevis af%. I årevis opbevarer han aktier, hvis værdi således kan femdobles, formere sig eller endda mere. Således ejer han stadig de Washington Post- aktier, han købte i 1973 (deres værdi blev ganget med 100 ), og GEICO-aktier købt i 1976. Hans Coca-Cola- aktier , købt i 1988/89, så deres værdi ganget med 7  ;

Fra april 2011 til november 2011 erhvervede Warren Buffett gennem sit firma Berkshire Hathaway 64 millioner IBM-aktier (5,5% af kapitalen) for cirka 10,7 mia. $.

Siden 1960'erne har det således opnået et gennemsnitligt årligt udbytte på mere end 20% om året, hvilket er en rekord over en så lang periode. Men i modsætning til andre investorer kontrollerer Buffett ofte ledelsen af ​​virksomheder, hvor han er en større aktionær. Han er ikke en "lille indehaver", der ikke har kontrol over de virksomheder, hvis aktier han har købt.

Holdning til økonomi, samfund og politik

Når det kommer til hans personlige liv, er Warren Buffett kendt for at være sparsom og lavt forbrugere. Han betales 100.000 amerikanske dollars årligt af Berkshire Hathaway efter eget valg. Hans volumen af ​​disponibel nettoindkomst kommer fra hans andre personlige investeringer uden for Berkshire, selvom de udgør mindre end 1% af hans samlede nettoværdi (Berkshire har ikke udbetalt udbytte i årtier).

Han donerer gennem Buffett Foundation , normalt omkring 12 millioner dollars om året. Han har angivet, at han agter at distribuere 85% af sin formue efter sin død til velgørenhedsorganisationer.

Warren Buffett meddelte søndag 25. juni 2006, hans hensigt om at donere 37 mia. US $ eller 24,7 mia. euro til Bill and Melinda-Gates Foundation og medlemmer af hans egen familie. Denne beslutning, der vedrører mere end 85% af hans formue, udgør den største individuelle donation, der nogensinde er foretaget i USA .

Det 25. maj 2005, Erklærer Warren Buffett på CNN-tv-kanalen: "Der er en klassekrig, hvor min klasse vinder mere og mere, når det ikke burde være" ( Det er en klassekrigsførelse, min klasse vinder, men de skulle ikke være ). Faktisk bekræfter Warren Buffett lejlighedsvis, at de rige aldrig har været så gode ("  Vi har aldrig haft det så godt  "), og at det således ville være fornuftigt at hæve skatten på dem. Han erklærede også: "der er en klassekrig, det er en kendsgerning, men det er min klasse, de riges klasse, der udfører denne krig, og vi er i færd med at vinde den" .

En historisk demokrat , han støttede Hillary Clinton i præsidentvalget i 2016 .

I 2017 erklærede han foran investorer, at Israel vil være der i evigheden. Ifølge firmaet, der administrerer de israelske obligationer, har den amerikanske milliardær rejst næsten $ 200 millioner i investeringer i den jødiske stat, herunder fem i sin personlige egenskab.

Formue

I Marts 2008, med en formue, der anslås til 65 milliarder dollars , blev han betragtet som den rigeste mand i verden ifølge den årlige rangordning af Forbes magazine . I 2019 , Forbes anslår sin formue på US $ 82,5 milliarder , og derfor er tredje på magasinets liste over milliardærer i verden .

I 2020 blev han ifølge den årlige rangordning af Forbes- magasinet valgt til tredje rigeste mand i verden. Hans formue blev anslået til 87,5 milliarder dollars (ca. 80,6 milliarder euro).

Warren Buffetts svagheder i strategi og fejl

Buffetts strategi indebærer risici. Således er hans formue koncentreret i de virksomheder, han ejer. Den tager ikke højde for et princip om kapitalforvaltning, som er diversificering mellem volatile investeringer (aktier), investeringer, der er mindre volatile (guld, statsobligationer), fast ejendom og kontanter.

Hvis aktiemarkedet kollapsede, ville han miste meget. Således gik hans formue fra 65 milliarder amerikanske dollars i begyndelsen af ​​2008 til 37 milliarder i begyndelsen af ​​2009 ifølge Forbes magasin , og han mistede dermed sin rang som den rigeste mand i verden. I 2009 var han mindre velhavende end Bill Gates . Crashene er dog en mulighed for ham at købe gode virksomheder til nedsatte priser.

Blandt nogle af hans ledelsesfejl var beslutningen om at investere i et flyselskab, US Airways , en sektor, hvor priskonkurrencen er meget stærk, eller beslutningen om at investere i Salomon Brothers , et finansielt selskab.

Lubrizol sag

Desuden ser det ud til, at Warren Buffett begik fejlen ved at stole på sin tidligere højre hånd David Sokol. Faktisk ville denne have rådet Warren Buffett til at investere 10 milliarder i et kemisk selskab, Lubrizol , så ville have erhvervet uden at fortælle ham 100.000 aktier i det samme selskab lige før købet af hans chef. Virksomheden steg naturligvis i værdi efter at have købt Warren Buffett og tjente David Sokol $ 3 millioner. Warren Buffett var overrasket over denne forræderi, da David Sokol en dag havde nægtet løn på 50 millioner dollars fra ham og foretrak at dele dem med en kollega. David Sokol præsenterede derefter sin fratræden for sin chef.

Venskab med Bill Gates

I 1991 mødte Bill Gates Warren Buffett: de to mænd blev venner. Bill Gates var imponeret over Buffetts intelligens. "Jeg har aldrig mødt nogen, der har en så klar vision for erhvervslivet" , Fortune ,5. februar 1996. Buffett mener, at "Bill Gates kunne gøre, hvad jeg gør ... men jeg kunne ikke gøre, hvad han gør" .

Han er en af ​​de få sammen med Bill Gates, der har McDonalds McGold-kortet, der tillader gratis at spise på alle McDonalds i en region.

Arv i spidsen for Berkshire Hathaway

Warren Buffett er nu 90 år gammel, og hans senior forretningspartner er Charlie Munger , 6 år hans senior.

Spørgsmålet om hans arv er derfor vigtigt. David Sokol er ofte blevet set som den mest sandsynlige frier, men Lubrizol- skandalen , efterfulgt af hans fratræden, var en skifter.

I sit berømte brev fra 2010 til aktionærerne (offentliggjort i 2011) udpeger Warren Buffett tydeligt Todd Combs, hedgefondforvalter , som en af ​​hans efterfølgere, da han overdrager ham et par milliarder til at styre. Det er dog ikke nødvendigvis en, men flere efterfølgere, som Warren Buffett gerne vil have på plads. Ajit Jain, manager for Berkshires afdeling for genforsikring, har modtaget adskillige ros fra Warren Buffett og Charlie Munger og kunne således blive en af ​​efterfølgerne.

Buffett skriver brevet til aktionærerne, der er inkluderet i Berkshire Hathaway's årsrapport (tilgængelig gratis på engelsk på Berkshire Hathaway-webstedet).

Bridge-afspiller

Warren Buffett er også kendt for at være en hårdtarbejdende og seriøs bridge- spiller . Han spiller især med Bill Gates , og hans yndlingsbro-lærer er Sharon Osberg. Han sponsorerer også en turnering, der bærer hans navn, Buffett Cup  (in) .

Noter og referencer

  1. https://www.forbes.com/profile/warren-buffett/?list=rtb/&sh=6876cca74639
  2. "Warren Buffett, de vrangforestillinger af en ekstraordinær milliardær (1)" , www.bakchich.info,16. marts, 2008.
  3. Vincent Delfau, "  The Bill Gates Foundation modtager en formue fra Warren Buffett  " , på verdensinformatique.fr ,27. juni 2006(adgang til 12. juni 2020 )
  4. (i) Frank Pallotta , "  Buffett slutte Schwarzeneggers Celebrity Apprentice '  ' , CNNMoney ,2016( læs online , hørt den 20. december 2017 ).
  5. Warren Buffett samt Charlie Munger , nuværende vicepræsident Berkshire Hathaway , vil lejlighedsvis arbejde der i løbet af deres teenageår.
  6. Forbes (05/20/2008).
  7. “  BBC NYHEDER - Forretning - Buffett 'bliver verdens rigeste'  " , på bbc.co.uk (adgang 27. december 2015 ) .
  8. Lowenstein (Roger), Buffett: The Making of an American Capitalist , s.  43 .
  9. En del af Berkshire Hathaways succes , Charlie Munger er nu dens vicepræsident.
  10. Derefter vil Buffett bekræfter, med sin særlige sans for humor, at han skal være i badeværelset på det tidspunkt, hvor denne beslutning af betalingen blev taget af bestyrelsen.
  11. Den18. marts 1985, køber Capital Cities Communications-gruppen ABC- tv- netværket for $ 3,5 mia.
  12. http://findarticles.com/p/articles/mi_m0EIN/is_1999_Nov_22/ai_57747902/pg_1?tag=artBody;col1 .
  13. "  # 1 Warren Buffett - Forbes.com  " , på forbes.com (adgang 27. december 2015 ) .
  14. “  Yahoo Tech  ” på yahoo.com (adgang til 27. december 2015 ) .
  15. Artikel fra Le Monde du18. april 2012.
  16. "  Warren Buffett, ikon af Reagan-stil kapitalisme, udpeger sin efterfølger  ", Le Monde.fr ,4. maj 2021( læs online )
  17. https://www.zonebourse.com/APPLE-4849/societe/
  18. Brev til aktionærerne fra 1991
  19. Hélène Constanty, Warren Buffett, den rigeste mand i verden , s.  36
  20. Hélène Constanty, Warren Buffett, den rigeste mand i verden , s.  84 .
  21. "  De store og små profitere af krisen: Sam Suffit plus  ", Les dossiers du Canard Enchainé ,juli 2009, s.  20-21
  22. Alexandre Laurent, "  Warren Buffet tilbød sig 5,5% af IBM for 10,7 milliarder dollars  " , på ClubicPro ,15. november 2011(adgang til 27. december 2015 ) .
  23. "Finansguru Warren Buffett yder rekord humanitær donation", i Le Figaro du26. juni 2006, [ læs online ] .
  24. “  CNN.com - Buffett: 'Der er masser af løse kerner over hele verden' - 25. maj 2005  " , på cnn.com (adgang 27. december 2015 ) .
  25. Gérard Mauger, Bourdieu og arbejderklassen. Ambivalensen af ​​dominerede kulturer , Paris, Discovery ,2013, 423  s. ( ISBN  978-2-7071-7667-7 ) , s.  254.
  26. Guyonne de Montjou, "Warren Buffet, stor vinder af Trumps skattereform" , Le Figaro Magazine , ugen 9. marts 2018, side 20.
  27. "  Amerikansk milliardær Warren Buffett til investorer: 'Jeg tror Israel vil være der i evigheden' - Le Monde Juif  ", Le Monde Juif ,13. juni 2017( læs online , hørt den 12. juli 2018 )
  28. (da) https://www.forbes.fr/classements/classement-forbes-2019-top-20-des-milliardaires-mondiaux/
  29. Frédéric Sergeur , "  Warren Buffett, en af ​​de rigeste mænd i verden, har endelig en smartphone  " , på Capital.fr ,25. februar 2020(adgang 9. juli 2021 )
  30. Constanty, Hélène , Warren Buffett: The Finance Guru ( ISBN  978-2-212-27285-7 og 2-212-27285-5 , OCLC  937674615 , læs online ) , s.  93
  31. Constanty, Hélène , Warren Buffett: Finance Guru ( ISBN  978-2-212-27285-7 og 2-212-27285-5 , OCLC  937674615 , læs online ) , s.  94
  32. Business Insider , "  Bill Gates siger, at Warren Buffet var en reel støtte i den sværeste periode i hans karriere  " , på Business Insider France ,26. juni 2019(adgang til 3. maj 2020 )
  33. Constanty, Hélène , Warren Buffett: finansguruen ( ISBN  978-2-212-27285-7 og 2-212-27285-5 , OCLC  937674615 , læs online ) , s.  95
  34. "  Men hvem har det kort, der giver dig mulighed for at spise gratis på McDonalds?"  » , On BFM BUSINESS (adgang til 15. november 2016 ) .
  35. "  Warren Buffettts handlinger, modgift mod krisen  " , om La Tribune (adgang til 3. maj 2020 )
  36. "  'Hvad Sokol gjorde er utilgiveligt'  " , på L'Echo ,29. august 2013(adgang til 3. maj 2020 )
  37. (en-US) "  EKSKLUSIV: Warren Buffetts pengechefer, Todd Combs og Ted Weschler, taler  " , på finance.yahoo.com (adgang til 3. maj 2020 )
  38. "  Hvem er Ajit Jain, Indien-fødte stjerne udøvende sandsynligvis føre Warren Buffett Berkshire Hathaway  " , ved www.businesstoday.in (adgang 3 maj 2020 )
  39. Ifølge BeBridge , nr. 926, marts / april 2020, ville Warren Buffett have sagt: Jeg spiller sandsynligvis hundrede gange mere end min multimilliardær ven Bill, så dette er det eneste spil i verden, hvor jeg har en lille fordel i forhold til ham .
  40. Thomas Heath, The Washington Post , 28. juli 2017 .
  41. Den Buffett Cup fandt sted på en uregelmæssig tempo, i 2006, 2008, 2010, 2012 og 2019

Se også

Bibliografi

Relaterede artikler

eksterne links