Under Soehartos regime var buddhismen en af de fem officielt anerkendte religioner, hvorfra indonesere måtte vælge at opfylde forpligtelsen til at få deres religion nævnt på deres identitetskort.
Officielle 1998-tal viser, at 88% af indonesere er muslimer , 5% protestanter , 3% katolikker , 2% hinduer , 1% buddhistiske og 1% af "andre" religioner.
Indonesien opretholder sin hindu-buddhistiske fortid . En illustration af dette er republikkens, Garuda 's våbenskjold , fuglen fra hinduistisk mytologi, der tjener som en vahana (køretøj) for Vishnu at komme ned til jorden, og navnet på det nationale flyselskab , Garuda Indonesia .
Buddhismens tilstedeværelse er gammel i Indonesien, hvilket fremgår af eksistensen af buddhistiske religiøse monumenter, hvoraf den mest berømte er Borobudur-templet . Ved VII th århundrede, på vej til Indien, buddhistisk munk kinesisk Yi Jing (I-ching) stopper ved Sriwijaya (nu Palembang ) i det sydlige Sumatra .
I 1934 rejste Narada Thera, en missionær fra Ceylon (nu Sri Lanka ), til det daværende hollandske Østindien som en del af en rejse for at sprede buddhistisk dharma (undervisning) i Sydøstasien . Dette er en mulighed for lokale buddhister til at genoplive deres religion. En bodhi -træplantningsceremoni blev afholdt i Borobudur i 1934 under velsignelsen af Narada Thera, og upasakas blev ordineret til munke.
I 1955 foretog en munk ved navn Ashin Jinarakkhita en rundvisning i Indonesien for at sprede dharmaen . Siden da har der været en genoplivning af Theravāda-buddhismen i Indonesien under ledelse af munke, der er trænet i Thailand sammen med Mahāyāna-buddhismen .
Der er nu mellem 2 og 3 millioner buddhister i Indonesien spredt ud over øhavet. Der findes forbindelser med buddhister i Japan, Cambodja og Sri Lanka. Japan griber regelmæssigt ind økonomisk for at bringe hjælp til den indonesiske buddhistiske arv eller for at hjælpe buddhister i Indonesien. I dag er en stor del af buddhisterne i Indonesien af kinesisk afstamning, men mere end 50% af udøverne menes at være af lokal oprindelse.