I finansiering, en swap af varians (på engelsk, " varians swap " ) er et produkt afledt udvekslet økonomisk mulighed for tælleren at spekulere eller afdække den risiko forbundet med svingningsudslaget, med andre ord den flygtighed , d et underliggende aktiv , såsom som en valutakurs , en rente eller et indeks .
Se generelle artikler: swap og derivat .
En variansswap er en kontrakt, hvor to modparter (A og B) gensidigt er enige om at betale hinanden følgende finansielle strømme (swapens ben):
Den netto payoff til modparterne vil derfor være lig med forskellen mellem disse to beløb, og vil blive afgjort ved en betaling ved modenhed af kontrakten, selv om mellemliggende betalinger generelt foretages af den ene eller den anden af de modparter til at opretholde den aftalte margener .
De vigtigste egenskaber ved en variansbytte er som følger: