Den græske offentlige gældskrise er en finanskrise, der startede i2008, Påvirker Grækenland og truede med at sprede til EU , på grund af den løbske af den offentlige gæld i Grækenland . Denne gæld vejer landets økonomi på to måder: af den frygt, det giver anledning til investorer over Grækenlands evne til at tilbagebetale sin offentlige gæld og af vægten af betalingen af dens renter .
Grækenland blev først medlem af Den Europæiske Union (EØF) i 1981 og sluttede sig derefter til Euroområdet i 2001 efter nogle få vendinger.
Den globale økonomiske krise i 2008 viste, at Grækenland var handicappet af høj gæld (ca. 177% af BNP ved udgangen af 2014) og et højt budgetunderskud (over 13% af BNP). Denne situation faldt ikke inden for konvergenskriterierne for at komme ind i euroområdet, og den græske regering skjulte den, da den fremlagde sin offentlige gæld, især ved at rejse midler uden for balancen og gennem finansielle instrumenter. Udviklet af investeringsbanken Goldman Sachs , som bidrog til uddybningen af krisen. Omfanget af landets strukturelle problemer, dets vanskeligheder med at opkræve skatter , dets store militærbudget og dets afhængighed af europæiske strukturfonde er vigtige komponenter i den græske krise i euroområdet.
Fra et kronologisk synspunkt oplevede krisen tre spidser:
Hvis dette er den første analyse af en økonomisk krise, der er knyttet til bæredygtigheden af den offentlige gæld i et land uden store minedrift, landbrug og industrielle ressourcer, viser undersøgelsen af begivenheden, at det er Dette er også en politisk krise , som afslører på på den ene side heterodox praksis i de mindre begunstigede lande i Den Europæiske Union i lyset af de regler, der kræves af de grundlæggende stater i de stærkeste økonomier , og på den anden side vanskelighederne i Den Europæiske Union. Europæisk konstruktion og funktion af fælles institutioner i en sammenhæng, hvor bevarelse af resultater ofte går forud for solidaritet mellem medlemmerne. Mellem 2012 og 2017 bragte græske gældsopkøb næsten 8 milliarder til ECB.
Den 23. april 2010 anmodede Grækenland om hjælp fra IMF og ØMU . Efter forhandling blev der indgået en aftale den 2. maj 2010. Athen fik lån fra Den Europæiske Union og IMF på 110 mia. Euro over tre år (80 mia. Euro lånt af landene i euroområdet og 30 mia. Af IMF).
Til gengæld træffer Grækenland en række foranstaltninger, hvis anvendelse vil blive nøje overvåget af donorerne: IMF og landene i euroområdet . Blandt de foranstaltninger, der er en del af aftalen, kan vi nævne:
Natten den 9. til 10. maj 2010 satte Den Europæiske Union i samarbejde med IMF to mekanismer på plads for at imødegå frygten for markederne og forhindre, at den græske krise spredte sig til Spanien , Portugal eller Italien .
I løbet af dagen søndag den 9. maj 2010 ringede præsident Barack Obama, bekymret over konsekvenserne for andre lande af krisen, Angela Merkel to gange og en gang til Nicolas Sarkozy for at fortælle dem, at De Forenede Stater ønskede "resolut handling" . Fra søndag formiddag havde Fed åbnet kreditlinjer for centralbanker for at forhindre dem i at løbe tør for dollars. Den 10. maj beslutter ECB at tillade centralbanker i zonen at købe offentlig og privat gæld på sekundære markeder.
Den 23. april, da Eurostat reviderede landets budgetunderskud, optrådte demonstrationer over hele landet for at protestere mod nedskæringsforanstaltningerne .
Grækernes reaktionI slutningen af april 2010 var det for det daglige I Kathimeriní hele det græske politiske system, som det har eksisteret siden 1974, og det militære diktaturs fald, der var tale om. For ham bør den politiske klasse samarbejde med Den Europæiske Union og IMF for at "opbygge stærkere institutioner, udvikle mekanismer til at bekæmpe skatteunddragelse og genstarte økonomisk udvikling på sunde baser" .
Den 5. maj for at protestere mod de nedskæringsforanstaltninger, der blev pålagt dem af IMF og Den Europæiske Union, organiserede de to største græske fagforeninger en generalstrejke, den tredje siden februar. Ved denne lejlighed degenererer en demonstration og medfører død for tre ansatte i en bank, der er brændt af Molotov-cocktails. På trods af alt for nogle observatører var deltagelse i demonstrationerne på græsk standard ret beskeden.
MarkedsreaktionDen spekulative adfærd på de finansielle markeder er blevet kritiseret af europæiske regeringschefer, men også rollen som ratingbureauer (især Standard & Poor's), der beskyldes for at have skabt spekulation. Visse økonomiske aktører, uden at stille spørgsmålstegn ved behovet for, at ratingbureauer gennemgår deres metode og for at sikre deres gennemsigtighed bedre, mener, at politikere også forsøger at undgå nogle af deres ansvar.
Grækenland var dengang det land med den laveste rating i verden af amerikanske ratingbureauer . Siden anden halvdel af 2009 har den primære finanspolitiske balance også svaret til Frankrigs som en procentdel af BNP. I rapporten fra en undersøgelseskommission fra Nationalforsamlingen erklærede Christian Noyer, guvernør for Banque de France, i december 2010: ”Det er ikke udelukket, at bevægelserne blev forstærket af spekulative operationer. Brug af sofistikerede instrumenter som CDS eller kort salg. "
Nogle markedsaktører frygter også et ”argentinsk” scenario . I 1991 knyttede Argentina sin valuta, den argentinske peso , til den amerikanske dollar for at besejre sin inflation . Fra 1997, efter de asiatiske og russiske kriser , var risikopræmierne for dette land steget, hvilket gjorde byrden ved at betjene sin gæld tungere, mens dets konkurrenter desuden så deres konkurrenceevne stige som følge af devalueringer. Oprindeligt i januar 2000 måtte landet ty til IMF, mens det nægtede at devaluere. I sidste ende måtte landet devaluere og misligholde sin gæld. Dette er det scenarie, som Paul Krugman favoriserer.
Politisk debatFor Angela Merkel er "hvad der skete i Grækenland fuldstændig uacceptabelt: at du i årevis kan forfalske dine statistikker" . Imidlertid har økonomer som Charles Wyplosz modsat sig den meget gamle tyske gæld, der stadig tynger Grækenland, og som Tyskland nægter at anerkende. Albrecht Ritschll (in) minder om, at Tyskland skulle lære af at slette sin egen gæld for at slette en del af den græske gæld. På trods af eftervirkningen i pressen af denne episode i tysk historie ignorerede Tyskland den.
I maj ser det ud til, at landet ikke vil være i stand til at vende tilbage til markederne i 2012, og at der skal findes ny finansiering. På trods af sine bestræbelser er landet faktisk ude af stand til at reducere skattesvindel og ser sin recession forværres af nedskæringer. Europæerne og IMF, der frygter, at en græsk misligholdelse vil medføre yderligere økonomisk uro, er klar til at hjælpe landet, men de beder det om en ny indsats. For at hjælpe Grækenland er flere muligheder mulige: en omstrukturering eller omlægning af gælden, dette er den løsning, der foretrækkes af landene i Norden eller et nyt europæisk lån, det er den løsning, som den franske regering, ECB og banker foretrækker. .
Skuespillernes positioner RegeringerØnsker at forhindre skatteyderne i at være de eneste, der i sidste ende tager risiciene, er Finland, Holland og Tyskland for omstrukturering af den græske gæld. Den 6. juni opfordrer den tyske finansminister i et brev til Den Europæiske Centralbank , IMF og finansministrene i euroområdet til en omlægning af den græske gæld, så der er en "rimelig fordeling af byrden. Mellem skatteydere og private. investorer ” . Tværtimod er Christine Lagarde , Frankrigs finansminister, fjendtlig "over for princippet om omstrukturering" .
Den 17. juni afstemmer Angela Merkel og Nicolas Sarkozy deres synspunkter om, hvordan man skal gå videre i den græske sag, hvilket beroliger de finansielle markeder. I slutningen af juni franske banker fremsatte et forslag, der blev modtaget ret godt i Europa. Den består i "kun at forny 70% af den græske statsgæld, der udløber, hvoraf 50% er gennem 30-årige obligationer og de resterende 20% gennem værdipapirer med lav kupon, der understøttes af krav på Den Europæiske Finansielle Stabilitetsfond . " Den 5. juli anser Standard & Poor's agentur denne løsning for at være en mulig delvis misligholdelse fra Grækenland.
For Guillaume Duval manglede regeringer "tilknytning til det europæiske projekt" og ville finde det vanskeligt at fremme politisk integration, der kunne gøre det muligt at dæmme op for krisen. For denne forfatter, "hvis euroområdet skulle bryde sammen, ville der under alle omstændigheder ikke være meget at forvente for Europas folk" .
BankerneECB og bankerne modsætter sig tanken om omstrukturering. Faktisk ville dette betyde, at Grækenland ville misligholde, og derefter opstår spøgelsen om en likviditetskrise svarende til den, der blev oplevet under bank- og finanskrisen i efteråret 2008, og hvis panik det ville have været årsagen. Derudover ville credit default swaps være aktiveret i dette tilfælde. I maj 2010 udgjorde franske bankers eksponering for græsk gæld 57 mia. Euro, inklusive 29,5 mia. For Crédit Agricole. I maj 2010 udgjorde forpligtelserne over for Banque Nationale de Paris 0,6% af koncernens samlede forpligtelser over for Grækenland (offentlig gæld og privat sektor) til et samlet beløb på 8 milliarder euro.
FolkeneI Grækenland er en del af folket imod den stramhed, der kræves og manifesteres af dem.
De andre europæiske folk er bekymrede. For hvis Grækenland er insolvent, og hvis det fra et føderalt perspektiv besluttes at tildele offentlige midler til Grækenland, vil deres skat blive brugt. For Jean-Marc Vittori skal der i de kommende år injiceres flere penge, og ”regeringer bliver stadig nødt til at beslutte sig for at meddele dem. Ellers vil tilbageslag fra vælgerne være forfærdeligt ” . I Tyskland skal klager til forfatningsdomstolen over forfatningsmæssigheden af de krisestyringsmekanismer, der er indført i euroområdet siden starten af den græske krise, undersøges i anden halvdel af 2011.
Afstemning i parlamentet og afventende spørgsmålOnsdag den 29. juni stemte parlamentet med 155 stemmer mod 138 (nye demokratirepræsentanter ledet af Antonis Samaras, der også nægtede at deltage i en koalitionsregering) nye nedskæringsforanstaltninger designet i "koncert med troikaen af donorer" ( Europa-Kommissionen , Europa Centralbank og Den Internationale Valutafond ). Denne plan foreskriver en reduktion af tjenestemands lønudgifter med et beløb på mindst 800 millioner euro i 2011, statens udgifter på 100 millioner euro og et fald i de beløb, der er afsat til social beskyttelse, mens skatteindtægterne forventes at stige med 2.450 milliarder euro. Denne afstemning muliggør betaling af beløb, der er fastsat i den første plan, der var knyttet til betingelserne samt åbningen af forhandlinger om en ny støtteplan.
Ud over spørgsmålet om gennemførelsen af denne nedskæringsplan og opkrævning af skatter er der et nagende spørgsmål om landets solvens.
Torsdag den 21. juli vedtog europæerne og IMF hovedlinjerne i en anden redningsplan.
Efter hårde forhandlinger, især knyttet til ønsket om, at næsten alle tyske partier afstemte i Forbundsdagen for at begrænse tyske garantier til kriseramte lande og ikke om at "få skatteyderne til at betale", men også banker, blev der nået til enighed om morgenen af 27. oktober. Han planlægger:
Premierminister Giórgios Papandréou står over for folkelig utilfredshed, og hvad han opfatter som opgivelse af suverænitet, beslutter at underkaste aftalen en folkeafstemning. Han vil opgive ideen fire dage senere, når den græske politiske klasse indså, at de andre lande seriøst overvejer Grækenlands udgang fra euroområdet , taler imod dette projekt og forestiller sig en regering med national enhed.
Hovedformålet med denne aftale er at gøre juli- og oktoberaftalerne eksekverbare. Forhandlingerne var vanskelige at afslutte, og de andre europæere, især de lande, der stadig vurderede AAA (Tyskland, Holland, Finland), overvejede alvorligt Grækenlands udgang fra euroområdet . Blandt spændingsemnerne er det muligt at citere:
For deres del står grækerne over for et fald i deres levestandard og interne problemer.
Hovedlinjerne i aftalen er:
I mellemtiden skal grækerne under tilsyn af trojkaen ( Europa-Kommissionen , Den Europæiske Centralbank , Den Internationale Valutafond ) oprette en konto til betaling af gæld, der auktioneres med international bistand og skatteindtægter. Mere generelt tøvede Nouriel Roubini ikke med hensyn til omstruktureringen af den græske gæld til på siderne i Financial Times at nævne en "socialisering af tab på bekostning af den europæiske skatteyder".
Efter valgkampagnen og valget i foråret 2012 faldt Grækenland bagud på sit program, især da den økonomiske situation ikke var god. Landet blev også tvunget til at bede om yderligere hjælp. Aftalen var vanskelig at finde, fordi IMF ønskede en reduktion af gælden til 120% af BNP i 2020, hvilket ville have krævet, at de europæiske stater opgav en del af deres lån til Grækenland. Dette ville imidlertid have tvunget andre europæiske lande til at bede skatteyderne om at betale de lån, der blev taget for at yde disse lån, hvilket de ikke ønskede at gøre. For at undgå misligholdelse foretrak de at vedtage et mål på 124% af BNP i 2020, og for at nå dertil vedtog de en "kombination af foranstaltninger: ti-årigt moratorium for rentesatser på lån ydet af fonden. Lettelse, ny tilbagebetaling vilkår, lavere renter på bilaterale lån fra førstehjælpsplanen eller tilbagekøb af gæld fra Grækenland ” . Samtidig udbetales der støtte på 34,4 milliarder euro i december efterfulgt af 12 milliarder i rater næste år. Disse betalinger er betinget af fortsættelsen af reformplanen.
I det græske lovgivningsvalg den 25. januar 2015 vinder SYRIZA, der præsenteres som det radikale venstre anti-stramhedsparti, valget ved at samle 36,34% af stemmerne og 149 deputerede, og mangler det absolutte flertal til Vouli med 2 mandater, men foran Nyt demokrati med mere end 8,5 point. Efter sit valg går SYRIZA sammen med de uafhængige grækere , et højreorienteret suverænistisk parti for at danne en regering
Kravene fra den nuværende græske regering:
Ifølge The Economist var den græske økonomi i orden, før SYRIZA kom til magten. Efter seks års recession, der sænkede BNP med en fjerdedel og bragte ledigheden på over 25%, viser den græske økonomi virkelig opmuntrende tegn. De første tre kvartaler i 2014 ser således væksten tilbage, hvor væksten i tredje kvartal er blandt de stærkeste i euroområdet. Den Handelsbalancen Grækenlands forbedrer med en stigning i eksporten på 9% i faste priser i løbet af året.
Med hensyn til de offentlige finanser udgjorde landet i 2013 et primært budgetoverskud (dvs. eksklusive gældsgebyrer) på 0,8%. Som et tegn på et skævt opsving i investortilliden lykkedes det Grækenland igen at låne på de private markeder i 2014 efter fire år uden at være i stand til det. Bæredygtighed Gæld analyser udført af IMF Give udsigter for Grækenlands offentlige gæld, der forbedrer betydeligt. I maj 2014 forventer IMF et fald i gælden fra de kendte 175% af BNP i 2013 til 128% af BNP i 2020, derefter 117% i 2022. Med faldet i renter og andre faktorer forbedres udsigterne yderligere at nå 117% af BNP i 2020 og 104% af BNP i 2022, hvilket gør det muligt på lang sigt at forestille sig afslutningen på de nødhjælpspolitikker, som Grækenland drager fordel af.
Men ifølge The Economist , med stigningen til magten i SYRIZA, fordamper skrøbelig investortillid, og økonomien synker igen i recession i fjerde kvartal 2014 og i første kvartal 2015. Grækenland er ikke længere i stand til at låne på private markeder, IMF overvejer oprindeligt et yderligere redningskrav på 52 milliarder euro mellem oktober 2015 og udgangen af 2018, inklusive 36 milliarder euro fra euroområdet.
Ifølge Guillaume Duval , chefredaktør for gennemgangen Alternatives économique , var ledelsen af Tsipras-regeringen i perioden januar til april 2015 bedre end de fastlagte prognoser og end resultaterne fra Samaras-regeringen i samme periode 2014 , indtægterne var 372 millioner euro højere og udgifterne 2 milliarder lavere end forventet, med et underskud på over 2,4 milliarder euro sammenlignet med forventet, og et samlet underskud reduceret til 500 millioner (0,5% af BNP) halvt så meget som i samme periode i 2014.
De to første forhandlinger (2010 og 2012) blev gennemført under en dobbelt begrænsning: respekt for eller foregiver at respektere klausulen om ikke- redning (det vil sige, at stater med god økonomisk sundhed ikke har ret til 'forpligtelse til at støtte andre ved at give dem penge) holde Grækenland i euroområdet. For Joseph Stiglitz er disse to begrænsninger imidlertid modstridende. Faktisk, hvis Grækenland forbliver i euroområdet, da devaluering er udelukket, ville det have været nødt til at drage fordel af et minimum af europæisk solidaritet, idet de andre lande accepterede at give det penge. For at undgå at skræmme visse lande har de trufne beslutninger imidlertid evakueret denne dimension.
Panayotis Roumeliotis, tidligere repræsentant for Grækenland ved IMF, afslørede over for New York Times i juli 2012, at denne institution fra starten havde været i tvivl om bæredygtigheden af gælden . Problemet er, at hvis IMF havde anset gælden for uholdbar, ville den ikke have fået ydet støtte. Imidlertid tavede hans tvivl, "IMF endte med at acceptere at finansiere det græske program, fordi risikoen forbundet med systemisk smitte var meget høj" . Motivationen for aftalerne var derfor mere politisk end økonomisk.
Efter et første møde i Eurogruppen omkring kravene fra den nye græske regering blev der ikke fundet nogen aftale.
Den 20. februar forlængede Eurogruppen på et andet møde den finansielle støtte til Grækenland med fire måneder og gav den indtil 24. februar til at sende en liste over de planlagte reformer.
Snart forhandlinger kørt ned, og ifølge Daniel Vernet vender "poker løgner" På et topmøde i Berlin den 1. st juni 2015 omkring Angela Merkel og Francois Hollande , som også hjælper Mario Draghi af Europæiske Centralbank , Christine Lagarde fra IMF og Jean-Claude Juncker fra Europa-Kommissionen og efter et møde mellem Juncker og Alexis Tsípras, to dage efter en aftale synes tæt. Men kort efter sidstnævnte taler det græske parlament om de "absurde forslag" til grækerne. Den 8. juni kan Grækenland ikke tilbagebetale 600 millioner til IMF og beslutter at bruge en klausul, som kun Zambia havde brugt før den til at afvikle alt på én gang sin regning til IMF (1,6 mia.) I slutningen af juni måned .
Torsdag den 18., under et møde i Eurogruppen, går tingene ikke fremad, og Pierre Moscovici beder grækerne om "at komme alvorligt tilbage til forhandlingsbordet" . Den Internationale Valutafond siger, at hvis den 1 st Juli er den betaling ikke foretaget, vil Grækenland blive betragtet bagud for europæiske stabilitetsmekanisme (ESM), og dets direktør Klaus Regling , ikke betaler IMF vil medføre "cross defekt” .
I løbet af ugen fra 14. juni til 21. juni 2015 trækker grækerne fem milliarder euro ud af græske banker. For at støtte dem skal ECB hæve sit støtteloft (ELA-system). Den tyske centralbank kritiserer denne foranstaltning og mener, at græske banker ikke længere opfylder betingelserne for at drage fordel af denne støtte
Den 22. juni 2015 fremsatte den græske premierminister Aléxis Tsípras under en ekstraordinær Eurogruppe nye forslag (reduktion af militære midler, begrænsning af førtidspensionering, budgetoverskud), som deltagerne anså for at være positive. De beder eksperter fra ECB, IMF og Kommissionen om at gennemgå dem og planlægge en ny Eurogruppe i slutningen af ugen.
Under ekspertforhandlinger vurderede IMF den 24. juni 2015 "at Grækenland har insisteret for meget på skatteforhøjelser og ikke nok på udgiftsnedskæringer" . Han frygter faktisk, at dette vil skade den græske konkurrenceevne og væksten i Grækenland. Under disse forhandlinger gik Grækenland tilbage på sine første forslag (stigningen i bidrag til pensioner, forhøjelsen af moms på de græske øer). Den 26. juni fremsatte Europa-Kommissionen et forslag bestående af lån på 15,5 mia. Mod Athens tilsagn om:
Den græske regering beslutter natten til den 26. til den 27. at forelægge sine forslag for det græske folk.
Den 27. juni 2015 under et længe planlagt ministerråd mener Eurogruppens finansministre, at Athen ensidigt har ophørt forhandlingerne og indikerer, at støtteplanen slutter den 30. juni 2015.
Om morgenen den 13. juli blev der efter lange forhandlinger nået til enighed mellem medlemmerne af euroområdet. Grækenland forventes at modtage lån på 86 milliarder euro om tre år. Til gengæld skal det styrke de forslag, der blev fremsat den 9. juli. Samtidig har det græske parlament indtil 15. juli til at stemme ”en momsreform; skattereform; foranstaltninger til forbedring af "bæredygtigheden" i pensionssystemet med henblik på en bredere reform af sidstnævnte garanterer Elstat, det græske statistiske organ, uafhængighed fuld respekt for bestemmelserne i forskellige europæiske traktater. " . Den græske regering har indtil den 22. juli "til at vedtage en kodeks for civilprocedurer,… .; gennemføre ... et europæisk bankredningsdirektiv (kaldet" BRRD "). " . Selv om han bekræfter sig selv i uenighed med ånden i de foreslåede foranstaltninger, påtager premierministeren sig ansvaret for en tekst, som jeg ikke tror på, men jeg underskriver den for at undgå enhver katastrofe i landet. "
Den 14. juli opdaterede IMF sin gældsbæredygtighedsanalyse for Grækenland. På grund af den drastiske forværring af den makroøkonomiske situation i Grækenland efter lukningen af dets banksystem blev dets finansieringsbehov indtil udgangen af 2018 anslået til 85 milliarder euro, og gælden forventes at nå op på næsten 200 procent af BNP i de næste to flere år. Derfor kan Grækenlands gæld nu kun være bæredygtig gennem gældslettelsesforanstaltninger, der går langt ud over, hvad Europa hidtil har været parat til at overveje.
Den 16. juli godkender det græske parlament aftalen.
Den 30. juli sagde IMF, at den ikke ville deltage i en ny redning af Grækenland, før der er en "eksplicit og konkret aftale" om gældslettelse med kreditorer fra landet. Uden IMF's involvering bliver Grækenlands partnere i euroområdet nødt til at finde flere midler til at imødekomme Athen 'kortsigtede finansieringsbehov, hvilket rejser spørgsmål om, hvorvidt de bailout-euro på 86 mia. $, Der blev aftalt den 13. juli, viser sig at være opnåelige.
Den Europæiske Union via den europæiske stabilitetsmekanisme planlægger at yde 86 mia. Lån over tre år. Til gengæld skal Grækenland forfølge en række reformer.
Da afstemningen om aftalen den 13. juli førte til en splittelse i SYRIZA mellem dem, der accepterede aftalen, og dem, der nægtede (sidstnævnte dannede deres eget parti, Popular Unity), opfordrede premierminister Alexis Tsipras til valg, der forventedes lovgivende valg, der fandt sted den 20. september 2015 . Sidstnævnte blev stort set vundet af SYRIZA, som reformerede en flertalskoalition med det uafhængige grækerparti , hvor Popular Unity ikke engang formåede at samle nok stemmer til at komme ind i parlamentet.
Tsipras II-regeringen fortsatte med de nedskæringsforanstaltninger, som kreditorerne krævede. En første nedskæringsplan blev stemt i oktober 2015. Pensionsalderen blev skubbet tilbage til 67 år med tilbagevirkende kraft. Yderligere nedskæringer foretages i tjenestemandspensionerne, som i gennemsnit falder med 10%. Endelig afskaffes en fond, der er ansvarlig for finansiering af supplerende pensioner. Den anden blev besluttet i maj 2016. Pensionerne sænkes igen. Moms går fra 23% til 24%, brændstofafgifter forhøjes, og skatter på kaffe og elektroniske cigaretter oprettes.
I december 2016 accepterede de europæiske kreditorstater en første reduktion i Grækenlands gældsbelastning. Denne lettelse bør svare til en ikke-forhøjelse af rentesatserne og en forlængelse af løbetiden for eksisterende lån.
Politisk er Grækenland blevet straffet både af sin politiske klasse, sit politiske system og dets økonomiske valg. Dens politiske klasse blev markeret i meget lang tid af nepotisme og eksistensen af politiske dynastier, såsom den af Papandreou, der havde tre premierministre: Geórgios Papandréou (1888-1968), Andréas Papandréou (1919-1996) og hans søn Giórgos Papandréou . På samme måde er premierminister Kóstas Karamanlís nevøen til en anden premierminister for Konstantínos Karamanlís . Den samme nepotisme er udbredt i regionerne såvel som i rådhusene. Derudover har den politiske klasse ofte vist et dobbelt ansigt: en i Bruxelles, hvor den taler engelsk og siger, at den er klar til reformer, og en i Grækenland, hvor den foretrækker at lade ting ske. For Alain Salles, journalist i Le Monde, ville Alexis Tsipras også have to ansigter: mere fleksible i Bruxelles og tættere på hans parti i Grækenland.
Korruption i Grækenland har en lang historie. I 1965 viste en film en politiker, der holdt meget veltalende taler uden at bemærke den omgivende korruption. Denne mand blev kaldt Mavrogialouros. I dag for at kritisere den politiske klasse udtrykket "alle mavroyalouros!" " Bruges ofte. Hvis refleks protektion daterer sig tilbage til det XIX th århundrede , med indtræden i EU, det tager en ny dimension med "at bryde milliarder af euro af EU-midler" . Det var dengang, at ”Den stat, der indtil da var ret lille, billig og med afbalancerede konti, begynder at vokse under virkningen af rekrutteringen af tusinder af embedsmænd…. Dens gæld eksploderer, og dets underskud er det også. " . Praksis med bestikkelse på græsk "fakelaki" "synes allestedsnærværende", også inden for det medicinske område, hvor det ser ud til at være knyttet til en lav løn tildelt læger.
For Jean-Claude Trichet , tidligere præsident for ECB og guvernør for Bank of France under overgangen til euro, bærer de forskellige græske regeringer ansvaret for den offentlige gældskrise.
Ifølge historikeren Nikolas Bloudanis har Grækenland aldrig vidst, hvordan man bygger en effektiv offentlig administration. De strukturfondene og vigtige EU-støtte (ca. 4% af BNP mellem 2002 og 2009) er ikke blevet brugt klogt at opbygge en solid produktivt system. De blev afhentet af visse fagkategorier uden at bekymre sig om den almene interesse. Delvis blev disse midler brugt til at øge vægten af den offentlige service gennem rekrutteringer baseret på klientelisme med forfremmelser baseret på anciennitet og ikke på professionelle kvaliteter. Generelt har politikere kun lagt lidt vægt på et afbalanceret budget. Mellem 2002 og 2009 brugte staten 830 milliarder euro, da dens indtægter i perioden udgjorde 680 milliarder. Derudover har politikere haft en tendens til at betragte "lån som en fast indkomst" og brugt de ressourcer, de har til rådighed "til at opbygge kunstig velstand og et meget generøst socialt system, for eksempel med førtidspensionering ved 45 for nogle mødre" . Selv om den offentlige service, ligesom visse fagkategorier, modstod gennemførelsen af de foranstaltninger, som parlamentet stemte for, for Nikolas Bloudanis, led de nedskæringsforanstaltninger, der blev besluttet i 2010, under en for stram tidsplan, da det blev anmodet om, at Grækenland skulle anvende reformer om fem år lande i Vesteuropa har gennemført mere end tyve år siden 1980'erne, og at hvis en form for nedskæring var nødvendig, er de foranstaltninger, der sandsynligvis kan beskytte arbejdspladser og fremme private investeringer, blevet forsømt.
Grækenlands tiltrædelse af euroområdet stammer fra et meget klart ønske, i det mindste fra Frankrig og Jacques Chirac , om at euroen ikke skal opnås uden et sydeuropæisk land for at undgå ansigt til ansigt med Deutsche Mark . Denne politiske vilje vil igen føre til relativ respekt for konvergenskriterierne , selvom det indre marked skal skabe vækst, der ikke længere eksisterer, og at eksportere til euroområdet.
Trichet hævder også at have været imod i 2003 "Frankrig, Tyskland, Italien, som ikke ønskede at anvende stabilitets- og vækstpagten", "Grækenland var desværre det land, der gled mest". Stabilitetspagten kræver faktisk overholdelse af konvergenskriterierne , især manglende overskridelse af 3% af BNP i offentlige underskud og 60% af BNP i offentlig gæld . Alligevel respekterede Grækenland aldrig konvergenskriterierne, selv før det blev optaget i euroområdet. I 2003 opfyldte andre lande (såsom Frankrig og Tyskland) dog ikke mindst et af de to kriterier.
To gange bemærkede det europæiske samfund, at underskuddet og gælden ikke var blevet erklæret korrekt. Første gang, da de konservative overtog efter socialisterne i 2004, og anden gang, da socialisterne overtog de konservative i 2010.
Med hensyn til undervurderingen af underskuddet skrev økonomen Jean Pisani-Ferry i 2010, at ”i ti år har den gennemsnitlige forskel mellem det reelle budgetunderskud og det tal, der er meddelt Europa-Kommissionen, været 2,2% af bruttonationalproduktet (BNP) . " .
Med hensyn til offentlig gæld bad Europa-Kommissionen Grækenland om at forklare de finansielle instrumenter, som det ville have brugt til at skjule omfanget af gælden. Ifølge Christoforos Sardelis, der var leder af Grækenlands offentlige gæld Management Agency 1999-2004, Grækenland bruges efter råd fra Goldman Sachs udenlandsk valuta swap kontrakter til kunstigt at forsinke udbetalingen af renter på sin gæld med flere år.. I 2002 ville Goldman Sachs have gjort Grækenland i stand til at rejse en milliard dollars i finansiering uden for balancen. Denne krise førte til et fald i euroen, der favoriserer eksport og genopretning, men også straffer importen (inklusive olie) og endelig forårsager en tillidskrise til den europæiske valuta .
Økonom Florin Aftalion påpeger, at mens Enron-ledere er blevet dømt af domstolene til fængselsstraffe, synes ingen at være interesseret i at stille græske ledere til regnskab, der præsenterede budgetter, der ikke afspejlede virkeligheden.
For at placere sine offentlige gældsobligationer er den græske regering afhængig af udenlandske investorer, der ville have 70% af de græske gældsværdipapirer. Det er blevet antydet, at det kroniske underskud havde historiske og kulturelle rødder, hvoraf nogle kunne spores tilbage til mistillid til det osmanniske imperium , som mistillid blev overført til statslige myndigheder. Skatteunddragelse anslås til 20 milliarder dollars om året.
Arvingen efter fire århundreder af osmannisk styre er den græske befolkning ikke kulturelt gunstig for den skat, som den ofte betragter som en simpel spoliering, som den ikke opfatter fordelene ved, i modsætning til nogle medlemslande som Danmark .
Ifølge en analyse udført af anti-globaliseringsøkonomen Michel Husson offentliggjort af kollektivet for en borgerrevision af den offentlige gæld og også taget op af ATTAC , var beskatning og indtægter steget kraftigt i 1990'erne med en skattesats, der faldt fra 28 til 42% af BNP for at falde straks ved indtræden i euro gennem skatteforanstaltninger, der mindsker byrden for de rigeste klasser (reduktion af arveafgifter, reduktion med dobbelt så høj indkomstskattesats og dekreteret tre skatteamnestilove for skatteunddragere), sænkning skattesatsen til 38% af BNP hvis satsen havde været konstant, ville gælden kun have nået 86% af BNP.
Ifølge Michel Husson eller Attac reducerede de græske myndigheder især de riges skatter.
På den anden side er matriklen, der gør det muligt effektivt at opkræve ejendomsskat, når 70% af grækerne er ejere, stadig ikke på plads.
Ønsket om at se Grækenland tilslutte sig det europæiske projekt på trods af den strenge manglende overholdelse af de kriterier, der allerede var kendt på det tidspunkt, stammer også fra geostrategiske overvejelser fra medlemsstaternes side. Efter faldet af oberstenes diktatur ville nogle ledere, som Valéry Giscard d'Estaing , hurtigt integrere landet, demokratiets vugge i det europæiske projekt og blandede således det "græske tema" ( humaniora ), som var essentielt for europæisk identitet med den moderne græske stat.
Perioden umiddelbart forud for Grækenlands tiltrædelse af EØF fik karakteren af en " lun krig ", hvor de Ni 's Europa ikke var i stand til at gribe ind, fordi det ikke havde de nødvendige midler til at påvirke prisen på Den Europæiske Union. begivenheder: installation af den første NATO-base i Tyrkiet i 1953, tyrkisk invasion af Cypern i 1974, iransk revolution og andet oliechok , Sovjetunionens invasion af Afghanistan i 1979 ... Ved at integrere Grækenlands grænser i dets rum, Europa spiller derefter sine kort og søger en balance i forhold til De Forenede Stater i en logik af barriere over for de farer, som den ser stige i Østen. I denne sammenhæng delegerede medlemsstaterne de facto en strategisk rolle til Grækenland og udnyttede samtidig militærindustrielle muligheder med salg af deres produkter, mens landet gradvis omdannede denne situation til en leje på ca. 30 milliarder euro pr. år. Landet er således gradvist blevet ekspert i at opnå europæiske strukturfonde , instrumenter i Den Europæiske Unions regionalpolitik . Disse midler bliver derefter genstand for forhandlinger, for eksempel når Andréas Papandréou blev valgt på et program, der var åbent gunstigt for Grækenlands udgang fra samfundet, eller da Spanien og Portugal sluttede sig til . På bagsiden ødelægger disse lette penge også landets produktive apparater.
Grækenland har brugt omkring 4% af BNP på forsvarsbudgetter i årtier og er en af verdens største våbenimportører. Indtil 2011 var Grækenland, der kun befolket med 11 millioner indbyggere, mellem den tredje og den femte verdensimportør af konventionelle våben bag Kina (1,3 milliarder indbyggere) og Indien (1, 1 milliard indbyggere). De græske væbnede styrker er for store sammenlignet med landets kapacitet, hvilket lægger en belastning på dets budget og dermed dets gæld siden slutningen af Anden Verdenskrig. Fra 2005 til 2008, mens subprime-krisen tilskyndede de finansielle markeder til at være forsigtige, øgede den græske stat omfanget af sine lån fra banker fra 80 til 160 milliarder dollars, og dens udgifter til bevæbning steg med en tredjedel: Amerikanske kampfly i mere end to milliarder dollars, seks krigsfregatter og franske kamphelikoptere for 2,9 milliarder euro og seks tyske angreb ubåde for 5 milliarder euro.
Efter parlamentsvalget i Grækenland i januar 2015, der resulterede i Syrizas sejr , oprettede præsidenten for det græske parlament, Zoe Konstantopoulou , i april 2015 et særligt udvalg fra parlamentet, der udpegede Kommissionen for sandheden om den græske offentlige gæld . Dets mandat var at foretage undersøgelser af oprindelsen og forøgelsen af den offentlige gæld , den måde, hvorpå denne gæld blev indgået, og årsagerne, der førte til den, endelig med hensyn til den indvirkning, der havde på økonomien og befolkningen de betingelser, der var knyttet til disse kontrakter. Kommissionens mission er at skabe opmærksomhed omkring spørgsmål vedrørende den græske gæld, både internt og internationalt, at formulere argumenter og at foreslå scenarier, der vedrører annullering af gælden.
Rapporten fra denne kommission i juni 2015 viser, at Grækenland hverken er i stand til eller forpligtet til at tilbagebetale sin gæld, da den blev akkumuleret fra 2010, da trojkaens gæld (85% af den samlede græske offentlige gæld i sommeren 2015) er en gæld, der ikke kun er uholdbar, men også ubehagelig, ulovlig og ulovlig. Stigningen i gæld siden 2010 er faktisk knyttet til vedtagelsen af trojka-låneaftaler til Grækenland, der ledsages af betingelser, hvis socioøkonomiske virkning er dramatisk: alvorlig stigning i fattigdom i landet efter fald i lønninger i den private og offentlige sektor. , lukning af 230.000 SMV'er, lukning af hospitaler, tab af 600.000 arbejdspladser, forhøjelse af moms, antallet af selvmord osv. Ifølge revisionskommissionen er det primære mål med “redningsplanerne” at komme Grækenlands kreditor private finansielle institutioner til hjælp og ikke at redde landet eller dets folk.
Grækenland er, for den tidligere kommissær for det indre marked og konkurrence, Mario Monti , et land "modstandsdygtigt over for det indre marked og konkurrence ", som "ikke har været i stand til at bekæmpe korporatisme og situationelle leje i den private sektor og den offentlige sektor" . Under alle omstændigheder var inflationen høj i landet og forårsagede et tab af konkurrenceevne, hvilket førte til et stort underskud på handelsbalancen . Hvis vi tager en base på 100 i 1997, er forbrugerpriserne 119,2 i 2009 i Tyskland og 146,4 i Grækenland . Medlemskab af euroområdet tillader imidlertid ikke, at det genvinder konkurrenceevnen ved at devaluere og tvinger det til at udøve en politik for nedskæringer. I 2008 overskred betalingsbalancens underskud 16% af BNP “med andre ord begyndte grækerne at forbruge meget mere end de producerede og måtte finde næsten 40 milliarder euro i udlandet for at finansiere dette forbrug." .
Nogle mener endda, at Grækenland ville være et offer for hollandsk sygdom på grund af dets manglende evne til at give landet de " råmaterialer ", der genererer valuta såsom turisme eller befragtning af skibe. Disse elementer rejser spørgsmål om gældens bæredygtighed .
Så tidligt som i 2004 bekymrede græske analytikere sig for omkostningerne og lånene som følge af tilrettelæggelsen af De Olympiske Lege i Athen. Således blev journalisten Filippos Syriagos foruroliget over den "helvede cyklus, der består i, hver gang at ty til nye lån, at spilde bjerge af penge i fuldstændig uproduktive investeringer såsom sports- eller sikkerhedsfaciliteter" .
De samlede offentlige udgifter genereret af De Olympiske Lege beløber sig officielt til 11 milliarder dollars. Andre skøn rapporteret af avisen Die Zeit bringer dette tal til mere end 20 milliarder euro. Offentlige udgifter er hovedsageligt finansieret ved låntagning. De Olympiske lege fører til gæld, der løber i årevis, afkastet af investeringerne er ikke altid op til investeringerne, og hvis en by som Montreal skulle tage 30 år på at betale sin gæld efter 1976-legene , er det muligt, at omkostningerne ved vært for spillene var simpelthen for højt for kapaciteterne i et mindre velhavende og mindre folkerigt land som Grækenland. For økonom Jason Manolopoulos viste de sig at være ”ødelæggende” . Hovedparten af sportskonstruktionerne blev opgivet og blev derfor forgæves finansieret. Vedligeholdelsen af en sådan gigantisk infrastruktur viser sig også at være meget dyr.
Bestikkelse af højtstående embedsmænd og politikere fra græske og udenlandske virksomheder menes at have spillet en rolle i eksploderende omkostninger. Det skal også huskes, at den geopolitiske kontekst med angrebene den 11. september 2001 i De Forenede Stater og derefter dem i Madrid den 11. marts 2004 tvang Athen til at pumpe sit sikkerhedsbudget op til et beløb, der aldrig før var opnået.
Mens budgetunderskuddet var 3,7% af BNP , fordobledes det til 7,5% i de olympiske lege. Statsgæld går fra 182 milliarder til 201 milliarder euro. Ifølge journalisten Annabelle Georgen var det de olympiske lege, der overgældede Grækenland og forberedte sig på den græske offentlige gældskrise.
Grækenland 's økonomi var en af de mest dynamiske i eurozonen fra 2000 til 2007 med en vækst på 4,2% takket især til tilstrømningen af udenlandsk kapital. En dynamisk økonomi og et fald i rentesatserne (takket være dets indtræden i euroområdet ) gjorde det muligt for Grækenland at finansiere store strukturelle underskud. Siden dets indtræden i euroområdet har den offentlige gæld altid været større end 100% af BNP. Den finansielle krise i 2007-2010 og den økonomiske krise, der fulgte særlig påvirket Grækenland. Dens to vigtigste økonomiske sektorer, turisme og søtransport, blev hårdt ramt og så deres indkomst falde med 15% i 2009.
Arbejdsløsheden i Grækenland lå på 10,3% i fjerde kvartal 2009 mod 7,9% året før. Unge mellem 15-29 år såvel som kvinder er de mest berørte med en henholdsvis sats på 20,4% og 14%, næsten dobbelt så stor som mænd.
Den offentlige gæld udgjorde 126,7% af BNP ved udgangen af 2009 (i begyndelsen af krisen) og 180,8% af BNP på sit højeste (slutningen af 2016). 31. december 2017 var det faldet til 179 %.
Den 26. juni 2015 offentliggjorde IMF et udkast til Grækenlands “Gældsbæredygtighedsanalyse”. Han foreslog, at den faktiske gældskvote skulle reduceres enten oprindeligt med omkring 30 procentpoint eller med tilsvarende foranstaltninger for at opnå en bæredygtig situation i henhold til hans basisfremskrivninger.
I volumen stod den græske gæld på 301 mia. Euro i 2009, før den nåede sit maksimale beløb på 356 mia. Euro ved udgangen af 2011. Den 31. december 2017 var den faldet til 317 mia. Euro, hvilket potentielt repræsenterer den største mangel på hele tiden.
Grækenland har en gæld med en løbetid på mere end femten år (syv år for Frankrig).
I meget lang tid var det kun offentlige banker, der kunne købe græsk gæld i form af skatkammerbeviser. De satser, som markedet krævede, meget højere end referencerenten indtil 2002, da Grækenland trådte ind i EU, var på linje med de øvrige europæiske lande indtil 2009. Når den faktiske gældsbeløb er kendt, bliver disse satser ublu. Den tilknyttede konkursrisiko udgør en systemisk risiko for det globale finansielle system, hvor banker er stærkt eksponeret enten direkte eller sig selv via væddemål på Grækenlands fravær af misligholdelse med kredit misligholdelse . I august 2011 var for eksempel 10-årige satser 18,54% og to-årige satser 45,89%. Flere medier har også understreget, at de europæiske bankers eksponering for græsk gæld var ret dårligt kendt, det vil sige "på en så upræcis måde, som den er usikker". De to første støtteplaner gjorde det muligt takket være sammenlægningen af en del af gælden, der blev tilbagekøbt af offentlige enheder, der anvendte lavere renter, at løsne de begrænsninger, der vejede Grækenland: obligationsandelen var 29% i juli 2015 mod 80% i 2008, men obligationsrenterne har næsten nået sit højdepunkt i 2011 med 20% for den 10-årige rente i juli 2015.
Ifølge en analyse af økonom Michel Husson offentliggjort af Collective for a Citizen's Audit of the Public Debt, er det overdrevne renter, der har fået den græske gæld til at stige: “Hvis renten på græsk gæld ikke var faldet mellem 1988 og 2000 ville gældskvoten have været 64,4% i 2007 i stedet for 103,1%, dvs. en forskel på 38,7 point af BNP ” .
Stramhedsplaner af denne størrelsesorden er kun blevet indført et par gange. Ifølge Les Échos den 3. maj lykkedes to lande med en sådan politik: Sverige i 1990'erne og Canada mellem 1995 og 1998, men uden at dette kritisk påvirkede deres sociale programmer. Der er dog to forskelle. På den ene side havde disse lande frivilligt indført disse foranstaltninger og derfor accepteret dem. Økonomer som Kenneth Rogoff frygter netop manglen på en sådan politisk vilje. På den anden side, i tilfælde af Sverige , havde dette land set sin valuta svækkes, hvilket havde hjulpet det. Grækenland kan dog ikke lade sin valuta svækkes; på den anden side kan det muligvis forlade euroområdet (bortset fra at det græske folk ikke ønsker at skifte valuta i henhold til afstemningerne).
For nogle vil den græske krise tjene til at retfærdiggøre en nedskæringsbudgetpolitik, der pålægges landet til gengæld for europæiske og multilaterale lån til moderate omkostninger. Disse modstandere af en nedskæringspolitik understreger på den ene side, at den negative virkning af restriktive foranstaltninger tilintetgør de positive virkninger af nedsatte rentesatser, og på den anden side, at den sociale uro, de skaber, har en negativ indvirkning på økonomien. og vækst.
For André Sapir, professor ved frie universitet i Bruxelles , medlem af den Bruegel tænke tanken , den græske krise viser på den ene side, at forebyggelse krisemekanisme (den i stabilitets- og vækstpagten ) virkede ikke., Og på den anden side, at der ikke er nogen krisestyringsmekanisme i euroområdet. Hvad det første punkt angår, går han ind for en europæisk overnational myndighed og vedrører det andet punkt for "en solidaritetsfond (...), der kun leveres af staterne i euroområdet" .
Andre mener, at tilbagevenden til finansiel ortodoksi , som den tyske regering og ECB og den deraf følgende generelle nedskæringspolitik på lang sigt vil kræve en revision af Lissabontraktaten , da de kan få konsekvensen af at reducere budgetmæssige og skattemæssige beføjelser til Medlemsstater ud over traktatens bestemmelser i sin nuværende form.
Endelig beskylder nogle observatører Tyskland for ikke at spille i hænderne på det europæiske samfund . Økonomerne Frédéric Lordon og Bernard Maris foreslår således, at en tilbagetrækning af Tyskland fra euroområdet ville være at foretrække frem for tilbagetrækning af Grækenland , som Tyskland havde foreslået. Med euroen førte den implicitte etablering af en fast valutakurs mellem Grækenland og økonomisk stærkere lande som Tyskland til en overvurdering af valutaen for Grækenland og en undervurdering i sekunder. De lande, der har haft fordel af denne valutakurs, kan derefter indrømme, at kompensation er nødvendig: oprindeligt forestillede sig Europas fædre det som en sammenslutning af rige lande og mindre rige lande med en underide.
Så tidligt som i 2010 begyndte nogle økonomer at argumentere for, at i lyset af gældens størrelse og betydningen af rentebyrden, ville den eneste vej ud for landet være at forlade euroområdet og devaluere, den eneste løsning ifølge disse forfattere, der gør det muligt at puste nyt liv i Grækenland og økonomien genstarte. Positionerne i denne retning steg i 2011, da landets problemer steg.
Wilhelm Hankel , professor emeritus i økonomi ved universitetet i Frankfurt, hævder i en Financial Times- artikel, at den bedste løsning på den offentlige gældskrise ville have været en udgang fra euroområdet efterfulgt af en devaluering. For ham, nøjsomhed eller exit fra euroen er de to mulige løsninger til at håndtere forskelle i priserne på de obligationer i den offentlige gæld . For denne økonom , hvis Grækenland forbliver i euroområdet, vil de høje renter , der er knyttet til budgetunderskud, veje på efterspørgslen og bremse økonomien.
For Jacques Sapir (maj 2010) er der ingen tvivl om, at Grækenland misligholder. Den franske økonom ser ikke i devalueringen, der følger efter en katastrofe, men et middel for landet til at genvinde sin konkurrenceevne med hensyn til dets økonomiske struktur. Genopbygningen af et produktivt apparat ex-nihilo synes imidlertid at være utopisk i fravær af en genoplivningskomponent i en tilpasset offentlig politik, og dette på trods af landets styrker, der er handelsflåden , først i verden og den græske diaspora. .
For Georges Prévélakis ville Grækenland mere end en overførsel af penge først og fremmest have brug for en organisatorisk overførsel for at forbedre statens funktion med prioriteter som retfærdighed, administrativ forenkling og stabilisering af skattevilkår. Efterhånden må det indrømmes i dag, at denne bekymring for at forbedre den græske stats funktion aldrig har været et presserende krav fra medlemslandene over for dette land.
Den Internationale Swaps and Derivatives Association er den institution, der består af repræsentanter for en række finansielle organisationer, der er bemyndiget til at udløse misligholdelsesklausuler i credit default swap (CDS) kontrakter i forbindelse med obligationer udstedt for betaling af den græske gæld. I en erklæring fra 27. oktober 2011 sagde foreningen imidlertid: "Gældsplanlægningsforslaget var endnu ikke på det tidspunkt, hvor ISDA's beslutningskomité sandsynligvis ville afgøre, om en kreditbegivenhed er indtruffet."
Ifølge ratingbureauet Fitch Ratings , den 31. oktober 2011: "udveksling af gæld med en rabat (50% nu) sker under stressede forhold", hvilket skulle føre til misligholdelseserklæringen. Charles Dallara på sin side repræsenterede bankerne (direktør for Institute of International Finance , IIF) under forhandlingerne, der kulminerede natten til 26. oktober til 27. oktober i aftalen om den græske gæld, fortalte avisen Welt am Sonntag : ”Jeg er meget overbevist om, at mere end 90% af bankerne vil deltage i det program, der er aftalt mellem lederne af euroområdet og bankerne, som forudser en reduktion på 50% af den græske statsgæld, som private investorer har. Jeg kan ikke tale for de andre kreditorer inden for forsikrings- og hedgefondssektoren . Der er der stadig mere overbevisende arbejde, der skal udføres ”.
Ifølge Hubert de Vauplane, advokatekspert i finansret: "Det er fordi bankerne frivilligt accepterer en rabat på 50% af tilgodehavender, som de har i deres bøger om Grækenland, at denne ikke er juridisk misligholdt", og at CDS udløses ikke. Denne juridiske kontekst forklarer derfor delvist betingelserne i den europæiske aftale af 27. oktober 2011: bankers frivillige afkald på deres obligationer til gengæld for rekapitalisering. Aftalen antyder derfor, at der er solgt en meget stor mængde CDS-kontrakter over Atlanterhavet, og at deres udløsning ikke er ønskelig. Ifølge Forbes (magasin) af 15. juli 2011, baseret på et skøn fra BullionVault , ville det (teoretiske) CDS-abonnement på græsk gæld nå op på mindst 680 milliarder euro. Ifølge DTCC ville beløbet imidlertid i oktober 2011 kun være 70 milliarder dollars. Værdiansættelser er vanskelige, fordi kontrakterne i 2011 udelukkende blev forhandlet uden recept . En IIF-rapport, der blev forelagt de europæiske ledere den 18. februar 2012, nævner på sin side, at en græsk misligholdelse ville generere en pris på 1000 milliarder dollars for verdensøkonomien. Men den 9. marts 2012 beslutter Isda , at CDS, der er tegnet for den græske gæld, udløses, idet klausulerne om kollektive handlinger for at undgå, at denne udløser lovligt kunne aktiveres.
Caritas Internationalis , der er til stede i Grækenland, indikerede en kraftig stigning i arbejdsløsheden i alle sociale kategorier med især "nye fattigkategorier" .
Ifølge en britisk undersøgelse har vi siden begyndelsen af krisen set "meget bekymrende tendenser, en fordobling af selvmordssager , en stigning i drab , en 50% stigning i hiv- infektioner og folk, der fortæller os, at deres helbred er forværret, men de kan ikke længere se læger, selvom de skulle ”. På grund af manglende midler til livsophold øges også anvendelsen af prostitution .
Med rækkefølgen af nedskæringsplaner for at reducere underskud har flere hundrede tusinde grækere i usikkerhed eller arbejdsløshed ikke længere midlerne til at blive behandlet, og frivillige læger er overvældede. Nogle patienter har været nødt til at reducere deres basale udgifter såsom opvarmning eller mad for at kunne fortsætte med deres medicinske behandlinger. Det rapporteres også, at på grund af mangel på midler er nogle hospitaler kommet for at låne medicinsk udstyr fra andre hospitaler eller endda bede deres patienter om at købe det selv. På grund af utilstrækkelig pengestrøm eller mangel på personale har hospitaler været nødt til at lukke eller midlertidigt lukke operationer over hele landet. Andelen af lægemiddelpriser, som patienter skal betale, officielt 25%, udgør faktisk 40 eller 60%.
I 2012 meddelte det tyske medicinalfirma Merck , at det ikke længere ville levere kræftlægemidlet Erbitux til græske offentlige hospitaler på grund af deres betalingsvanskeligheder.
I 2012 blev der opdaget tilfælde af malaria i Grækenland, en første i 37 år. Drastiske nedskæringer i sundhedsbudgettet er blevet påpeget for at forklare denne genoptræden af sygdommen i landet. For nylig er børnedødeligheden steget med 43%.
I juli 2013 var et lovforslag om afskedigelse af embedsmænd og åbning af butikker om søndagen under behandling af regeringskoalitionen Nyt demokrati (højre) - Pasok (socialist) på trods af to dages generalstrejke og truslen om ekskommunikation af parlamentarikere i lov til fordel for den græske kirke . Samtidig var arbejdsløsheden tæt på 27%, og 35% af de ansatte havde flere måneders lønefterskud.
I december 2013 hedder det i en rapport fra Læger, du monde , at 30% af grækerne ikke har social sikringsdækning, og er også bekymret for, at der desuden ikke ydes hjælp til børn fra familier uden sikkerhed. I juli 2015 offentliggjorde belgiske læger et brev, der udtrykte deres bekymring over den "dybe forværring af den græske befolknings sundhedstilstand", og hvor de krævede, at de europæiske bistandsaftaler for Grækenland beskytter 'adgangen til sundhedspleje.
Ifølge en rapport fra Hans Böckler-instituttet er skatter siden krisens start steget med 337% for de fattigste mod kun 9% for de rigeste, og de fattigste 10% har i gennemsnit mistet 86% af deres indkomst mod 17 til 20% for de rigeste 30%.